5 نجوم محلل جنيه الجدول على سهم Microsoft (MSFT)

مايكروسوفت (MSFT) أخرجت آبل مؤخرًا من الصدارة للحصول على لقب مرغوب لأكبر شركة في العالم من حيث القيمة السوقية. في حين أن شركة Apple شعرت بأن تأثير COVID-19 الحاد يعطل الإجراءات بشكل كبير ، إلا أن محرك النمو الرئيسي لشركة Microsoft أبقىها قيد التقدم.

ما هو محرك النمو الرئيسي هذا؟ محلل Wedbush دانيال إيفز يعتقد أن الجواب واضح. تكمن القوة الأساسية لعملاق ريدموند في عروض السحابة. المحلل 5 نجوم يستدعي المستثمرين “لامتلاك MSFT للجانب الآخر من هذا الوادي المظلم.”

يتعلق الوادي المظلم لشركة Microsoft بتعرضها لأجهزة الكمبيوتر الشخصية وسلسلة التوريد ، حيث يكمن ثلث إيرادات Microsoft تقريبًا. لكن إيفز يجادل بأن اللحم الحقيقي لتقييم Microsoft مرتبط بـ “Azure و Office 365 الرئيسي والامتياز الأساسي المدفوع بالمؤسسات”.

وأشار إيفز إلى أنه “شهدنا نشاطًا قويًا نسبيًا في التعامل مع السحابة حول Azure في هذا المجال ، حيث أن هذا العمل عن بُعد الحالي من البيئة المنزلية يحفز المزيد من الشركات لجعل التحول السحابي الاستراتيجي مع Microsoft المستفيد الرئيسي”.

على مدار السنوات القليلة القادمة ، يجب أن تقود الأعمال السحابية لشركة MSFT عمليات الشركة غير المتعلقة بالكمبيوتر الشخصي إلى نمو من منخفض إلى متوسط ​​في سن المراهقة. يعتقد Ives أنه بعد اختبار الإجهاد لنموذجه ، فإن 90٪ تقريبًا من الإيرادات المتوقعة ستكون “ذات أولوية أساسية / عالية للشركات”.

يأخذ Ives اختبار الضغط إلى أبعد من ذلك. حتى الركود العميق “بعمق ربع إلى ربع” مما أدى إلى تخفيض إضافي بنسبة 10٪ في “محركات نمو السحابة والمشاريع” ، فإن الامتياز السحابي من تلقاء نفسه سيظل بقيمة تتراوح بين 900 مليار دولار إلى 1 تريليون دولار.

علاوة على ذلك ، يعتقد إيف أن “زخم سحابة Azure لا يزال في أيامه الأولى”. مع استمرار قاعدة عملاء Microsoft الضخمة بالفعل في التحول ، مدفوعًا جزئيًا بالبيئة الكلية الحالية ، إلى الخدمات السحابية ، يجب أن تدفعها الرياح القوية إلى مزيد من النمو.

“بينما ندخل في نهاية العالم الاقتصادية على المدى القريب ، هل سيتأثر بعض هذا النمو والانتشار السحابي؟” اسأل إيفز بلاغياً. “نعم ،” يقول: “ولكن مع هذه الأولوية القصوى في مجال تكنولوجيا المعلومات في الأمام والمركز ، نعتقد أن 85٪ -90٪ من عمليات النشر السحابية هذه قد تم إضاءتها بالفعل من قبل مدراء تقنية المعلومات ، الميزانيات في مكانها بقوة ، مع مخاطر منخفضة للغاية ( يتحدث نسبيا) من أي دفع الرئيسية. ما زلنا نعتقد أن MSFT هو اسم السحابة الأساسية للعب هذا الاتجاه العلماني التحويلي. “

تستمر القصة

من غير المستغرب أن يكرر المحللون الأعلى تصنيف Outperform مع السعر المستهدف 210 دولار. ضمنا للمستثمرين؟ أعلى من 25٪ من المستويات الحالية. (لمشاهدة سجل إيفز ، انقر هنا)

يوافق بقية الشارع. يحسب إجماع المحلل أن MSFT عملية شراء قوية ، استنادًا إلى 1 Hold مقابل 26 عمليات شراء مدوية. يأتي متوسط ​​السعر المستهدف عند 191.13 دولارًا ، ويشير إلى احتمال صعودي بنسبة 14٪. (انظر تحليل مخزون Microsoft على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ” أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

مقالات أحدث من محلل أذكى: