هل كانت صناديق التحوط صحيحة بشأن بنك نيويورك ميلون كوربوريشن (BK)؟

الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).

BK) استثمار جيد الآن. نحن في Insider Monkey نود فحص ما يفكر فيه المليارديرات وصناديق التحوط في شركة قبل قضاء أيام من البحث عنها. بالنظر إلى هيكل الدفع 2 و 20 ، فإن صناديق التحوط لديها حوافز وموارد أكثر من المستثمر العادي. الأموال لديها الوصول إلى شبكات الخبراء والحصول على نصائح من المطلعين على الصناعة. كما أنهم يوظفون العديد من خريجي ليفي ليج وشهادة ماجستير إدارة الأعمال. مثل أي شخص آخر ، تؤدي صناديق التحوط بشكل بائس في بعض الأحيان ، لكن اختياراتها المتفق عليها تفوقت على السوق تاريخياً بعد تعديلات المخاطر. “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بتدقيق ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة في أي اتجاه قد يكون السهم مستمرًا. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، دعنا نلقي نظرة على ما إذا كانت شركة بنك نيويورك ميلون (NYSE:BK) استثمار جيد الآن. نحن في Insider Monkey نود فحص ما يفكر فيه المليارديرات وصناديق التحوط في شركة قبل قضاء أيام من البحث عنها. بالنظر إلى هيكل الدفع 2 و 20 ، فإن صناديق التحوط لديها حوافز وموارد أكثر من المستثمر العادي. الأموال لديها الوصول إلى شبكات الخبراء والحصول على نصائح من المطلعين على الصناعة. كما أنهم يوظفون العديد من خريجي ليفي ليج وشهادة ماجستير إدارة الأعمال. مثل أي شخص آخر ، تؤدي صناديق التحوط أداءً بائسًا في بعض الأحيان ، لكن اختياراتها المتفق عليها تفوقت على السوق تاريخياً بعد تعديلات المخاطر.

BK) يجب أن يكون المستثمرون على دراية بزيادة فائدة صناديق التحوط مؤخرًا. BK كان في 58 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. كان هناك 55 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع وظائف BK في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن BK ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) يجب أن يكون المستثمرون على دراية بزيادة فائدة صناديق التحوط مؤخرًا. BK كان في 58 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. كان هناك 55 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع وظائف BK في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن BK ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).

انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين هم في السوق منذ فترة طويلة وقصيرون في هذه الأسهم سيعودون بأكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. “data-reaid =” 15 ” > شوهت سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية في العقد الماضي حيث لم تستطع عائداتها المغطاة التحوط مواكبة العوائد غير المغطاة لمؤشرات السوق. وقد أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق من خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق قد انخفض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S & P 500 ETFs بنسبة 41 نقطة منذ ذلك الحين مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية.

نيلسون بيلتز من Trian Partners

توصيات التجارة. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط (بالمناسبة) شاهد هذا الفيديو إذا كنت تريد أن تسمع واحدة من أفضل تحليل فيروسات التاجية لمدير صندوق التحوط في الرعاية الصحية). كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع هذا في الاعتبار ، فلنلقِ نظرة على إجراء صندوق التحوط الجديد الذي يشمل The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK). “data-responseid =” 37 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، هذا التاجر يطالب بعوائد ثلاثية الأرقام ، لذلك نتحقق من آخر توصيات التجارة. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط (بالمناسبة) شاهد هذا الفيديو إذا كنت تريد أن تسمع واحدة من أفضل تحليل فيروسات التاجية لمدير صندوق التحوط في الرعاية الصحية). كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع هذا في الاعتبار ، فلنلقِ نظرة على إجراء صندوق التحوط الجديد الذي يشمل The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK).

ماذا تفعل صناديق التحوط مع بنك نيويورك ميلون كوربوريشن (NYSE: BK)؟

في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 58 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 5 ٪ عن الربع السابق. وبالمقارنة ، كان لدى 25 صندوق تحوط أسهم أو خيارات اتصال صعودية في BK قبل عام. لذا ، دعنا نستعرض أي صناديق التحوط كانت من بين كبار أصحاب الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.

تستمر القصة

مستشاري LFL خصصت أكبر وزن لبنك نيويورك ميلون كوربوريشن (NYSE: BK) ، حوالي 7.04٪ من محفظة 13F. Junto Capital Management كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 6.55 في المائة من محفظة أسهمه 13F إلى BK. “data-reaidid =” 60 “> من بين هذه الصناديق ، كانت Berkshire Hathaway تمتلك أغلى حصة في بنك نيويورك ميلون كوربوريشن ( NYSE: BK) ، التي بلغت قيمتها 4014.6 مليون دولار أمريكي في نهاية الربع الثالث. وفي المركز الثاني كانت Trian Partners التي جمعت ما قيمته 611.7 مليون دولار أمريكي من الأسهم. كما كانت Citadel Investment Group و Millennium Management و DE Shaw مغرمة جدًا بالسهم لتصبح من أكبر حاملي صناديق التحوط في الشركة من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب مستشاري LFL خصصت أكبر وزن لبنك نيويورك ميلون كوربوريشن (NYSE: BK) ، حوالي 7.04٪ من محفظة 13F. Junto Capital Management كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خسر 6.55 في المائة من محفظة أسهمه 13F إلى BK.

مور للاستثمارات العالمية، التي يديرها لويس بيكون ، جمعت المركز الأكثر قيمة في بنك نيويورك ميلون كوربوريشن (NYSE: BK). وقد استثمرت Moore Global Investments 36.5 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. كما بدأت أزورا كابيتال من رافي شوبرا صفقة بقيمة 18.4 مليون دولار خلال هذا الربع. الصناديق الأخرى ذات المناصب الجديدة لـ BK هي Renaissance Renaissance و Ray Dalio’s Bridgewater Associates و David Harding’s إدارة وينتون كابيتال. “data-responseid =” 61 “> مع الاتجاه الصعودي العام بين أصحاب الوزن الثقيل ، كان مديرو أموال معينون يقودون هذا الاتجاه الصعودي. مور للاستثمارات العالمية، التي يديرها لويس بيكون ، جمعت المركز الأكثر قيمة في بنك نيويورك ميلون كوربوريشن (NYSE: BK). وقد استثمرت Moore Global Investments 36.5 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. كما بدأت أزورا كابيتال من رافي شوبرا صفقة بقيمة 18.4 مليون دولار خلال هذا الربع. الصناديق الأخرى ذات المناصب الجديدة لـ BK هي Renaissance Renaissance و Ray Dalio’s Bridgewater Associates و David Harding’s إدارة وينتون كابيتال.

متجر) ، Simon Property Group، Inc (NYSE:SPG) ، UBS Group AG (NYSE:يو بي إس) و Activision Blizzard، Inc. (NASDAQ:ATVI). تشبه هذه القبعات السوقية للأسهم الحد الأقصى لسوق BK. “data-reaidid =” 62 “> دعنا نتجاوز نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل بنك نيويورك ميلون كوربوريشن (NYSE: BK) ولكن نقدرها بنفس الدرجة. سنلقي نظرة على Shopify Inc (NYSE:متجر) ، Simon Property Group، Inc (NYSE:SPG) ، UBS Group AG (NYSE:يو بي إس) و Activision Blizzard، Inc. (NASDAQ:ATVI). تشبه هذه القبعات السوقية للأسهم الحد الأقصى لسوق BK.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المراكز ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position SHOP، 30،3075550، -7 SPG، 26،579726، -3 UBS، 14،1045423، -2 ATVI، 76،2811204 ، 3 متوسط، 36.5،1877976، -2.25 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 64 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.

ATVI) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى UBS Group AG (NYSE:يو بي إس) هو الأقل شعبية مع 14 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. لا يعد بنك أوف نيويورك ميلون كوربوريشن (NYSE: BK) الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية قليلاً لكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 1.0٪ في 2020 حتى 20 أبريل لكنها تغلبت على السوق بمقدار 11 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن BK شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرة وصناديق التحوط التي كانت تراهن على BK خاب أملها حيث عاد السهم بنسبة -27.2 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت العديد من هذه الأسهم بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 65 “> كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم متوسط ​​36.5 صندوق تحوط بمواقف صعودية وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 1878 مليون دولار. وكان هذا الرقم 6711 مليون دولار في حالة BK. Activision Blizzard، Inc (ناسداك:ATVI) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى UBS Group AG (NYSE:يو بي إس) هو الأقل شعبية مع 14 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. لا يعد بنك أوف نيويورك ميلون كوربوريشن (NYSE: BK) الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية قليلاً لكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 1.0٪ في 2020 حتى 20 أبريل لكنها تغلبت على السوق بمقدار 11 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن BK شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرة وصناديق التحوط التي كانت تراهن على BK خاب أملها حيث عاد السهم بنسبة -27.2 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت العديد من هذه الأسهم بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.

أكثر

قرد من الداخل. “data-responseid =” 78 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.

 منال اسماعيل