هل كانت صناديق التحوط صحيحة حول شركة فيليب موريس الدولية (PM)؟
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-reaidid =” 12 “> من المحتمل أن يكون الفيروس التاجي مصدر القلق الأول في أذهان المستثمرين في الوقت الحالي. يجب أن يكون. في 27 فبراير ، نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس (انظر لماذا يأتي الجحيم).
مساء). “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بتدقيق إيداع صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. نحن نعلم أن صناديق التحوط تحقق عوائد قوية معدلة حسب المخاطر على المدى الطويل ، لذا فإن تقليد الاختيارات التي يثقون بها بشكل جماعي يمكن أن يكون استراتيجية مربحة لمستثمري التجزئة. مع وجود مليارات الدولارات في الأصول ، يتعين على المستثمرين من الأموال الذكية إجراء تحليلات معقدة ، وإنفاق العديد من الموارد واستخدام الأدوات التي لا تتوفر دائمًا للجمهور العام هذا لا يعني أنه ليس لديهم خسائر هائلة في بعض الأحيان ؛ إنهم (مثل خسائر شركة جنرال إلكتريك الأخيرة لشركة بلتز). ومع ذلك ، لا يزال من الجيد مراقبة نشاط صندوق التحوط. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، كما انتهت الجولة الحالية من ملفات 13F ، دعنا نفحص معنويات الأموال الذكية تجاه شركة Philip Morris International Inc. (NYSE:مساء).
مساء) يجب أن يكون المستثمرون على دراية بانخفاض الحماس من الأموال الذكية في الأشهر الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن PM ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>شركة فيليب موريس الدولية (NYSE:مساء) يجب أن يكون المستثمرون على دراية بانخفاض الحماس من الأموال الذكية في الأشهر الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن PM ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين هم في السوق منذ فترة طويلة وقصيرون في هذه الأسهم سيعودون بأكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. “data-reaid =” 15 ” > شوهت سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية في العقد الماضي حيث لم تستطع عائداتها المغطاة التحوط مواكبة العوائد غير المغطاة لمؤشرات السوق. وقد أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق من خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق قد انخفض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S & P 500 ETFs بنسبة 41 نقطة منذ ذلك الحين مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية.
بول تيودور جونز من Tudor Investment Corp
تيودور للاستثمار كورب
توصيات التجارة. يقوم الاحتياطي الفدرالي والبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بطباعة النقود كما لا يوجد غدًا ، لذلك نتحقق من هذا خبير المعادن الثمينة اختيار الأسهم. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط (بالمناسبة) شاهد هذا الفيديو إذا كنت تريد أن تسمع واحدة من أفضل تحليل فيروسات التاجية لمدير صندوق التحوط في الرعاية الصحية). كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. لنلقي الآن نظرة على إجراء صندوق التحوط الجديد المحيط بشركة Philip Morris International Inc. (NYSE:مساء). “data-responseid =” 37 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، هذا التاجر يطالب بعوائد ثلاثية الأرقام ، لذلك نتحقق من آخر توصيات التجارة. يقوم الاحتياطي الفدرالي والبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بطباعة النقود كما لا يوجد غدًا ، لذلك نتحقق من هذا خبير المعادن الثمينة اختيار الأسهم. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط (بالمناسبة) شاهد هذا الفيديو إذا كنت تريد أن تسمع واحدة من أفضل تحليل فيروسات التاجية لمدير صندوق التحوط في الرعاية الصحية). كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. لنلقي الآن نظرة على إجراء صندوق التحوط الجديد المحيط بشركة Philip Morris International Inc. (NYSE:مساء).
كيف يتم تداول صناديق التحوط Philip Morris International Inc. (NYSE: PM)؟
في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 57 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة -5 ٪ عن الربع الثالث من عام 2019. وبالمقارنة ، كان لدى 48 صندوق تحوط أسهم أو خيارات اتصال صعودية في PM قبل عام. لذا ، دعونا نفحص أي صناديق التحوط كانت من بين كبار أصحاب الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.
سيدار روك كابيتالتحت إدارة أندي براون ، تحتل أكبر منصب في شركة Philip Morris International Inc. (NYSE: PM). تمتلك سيدار روك كابيتال 781.8 مليون دولار في الأسهم ، بما في ذلك 17.7 ٪ من محفظة 13F. في أعقاب سيدار روك كابيتال جاردنر روسو & جاردنريديره توم روسو ، الذي يشغل منصب 754.2 مليون دولار ؛ يمتلك الصندوق 5.8٪ من محفظة 13F المستثمرة في الأسهم. أما النظراء الآخرون في الاتجاه الصعودي ، فهم من ريك ديلون دايموند هيل كابيتال ، وجون دبليو روجرز من Ariel Investments و Cliff Asness’s AQR Capital Management. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت شركة Cedar Rock Capital أكبر وزن لشركة Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) ، حوالي 17.7٪ من محفظة 13F. كما أن Chiron Investment Management صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصص 7.93 في المائة من محفظة أسهم 13F الخاصة به إلى PM. “data-reaidid =” 60 “> عند النظر إلى المستثمرين المؤسسيين يليه Insider Monkey ، سيدار روك كابيتالتحت إدارة أندي براون ، تحتل أكبر منصب في شركة Philip Morris International Inc. (NYSE: PM). تمتلك سيدار روك كابيتال 781.8 مليون دولار في الأسهم ، بما في ذلك 17.7 ٪ من محفظة 13F. في أعقاب سيدار روك كابيتال جاردنر روسو & جاردنريديره توم روسو ، الذي يشغل منصب 754.2 مليون دولار ؛ يمتلك الصندوق 5.8٪ من محفظة 13F المستثمرة في الأسهم. أما النظراء الآخرون في الاتجاه الصعودي ، فهم من ريك ديلون دايموند هيل كابيتال ، وجون دبليو روجرز من Ariel Investments و Cliff Asness’s AQR Capital Management. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت Cedar Rock Capital أكبر وزن لشركة Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) ، حوالي 17.7٪ من محفظة 13F. كما أن Chiron Investment Management صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصص 7.93 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى PM.
شركاء GQG تم بيع أكبر مركز من الصناديق 750 التي يراقبها Insider Monkey ، بإجمالي يقدر بـ 439.9 مليون دولار في المخزون. صندوق ريكي ساندلر ، سماحة كابيتال، بيعت أيضا مخزونها ، بقيمة 53.3 مليون دولار. من المهم ملاحظة هذه السلوكيات الهابطة ، حيث انخفضت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بمقدار 3 صناديق بنهاية الربع الثالث. “data-reaidid =” 61 “> لأن شركة Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) واجهت انخفاضًا في المعنويات من صناعة صناديق التحوط الإجمالية ، يمكننا أن نرى أنه كانت هناك مجموعة محددة من مديري الأموال الذين قرروا بيع ممتلكاتهم الكاملة بنهاية الربع الثالث. شركاء GQG تم بيع أكبر مركز من الصناديق 750 التي يراقبها Insider Monkey ، بإجمالي يقدر بـ 439.9 مليون دولار في المخزون. صندوق ريكي ساندلر ، سماحة كابيتال، بيعت أيضا مخزونها ، بقيمة 53.3 مليون دولار. من المهم ملاحظة هذه السلوكيات الهابطة ، حيث انخفضت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بمقدار 3 صناديق بنهاية الربع الثالث.
ABBV) ، AstraZeneca plc (NYSE:AZN) ، Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO) ، وشركة كوستكو للبيع بالجملة (ناسداك:كلفة). هذه المجموعة من تقييمات سوق الأسهم هي الأقرب إلى تقييم سوق PM. “data-reaidid =” 62 “> دعنا الآن نراجع نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس صناعة Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) ولكن نقدرها بنفس الدرجة. سنلقي نظرة على شركة AbbVie Inc (NYSE:ABBV) ، AstraZeneca plc (NYSE:AZN) ، Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO) ، وشركة كوستكو للبيع بالجملة (ناسداك:كلفة). هذه التقييمات السوقية لهذه الأسهم هي الأقرب إلى تقييم السوق PM.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position ABBV ، 71،5288422،3 AZN، 32،1901127،4 TMO، 73،3607687،3 COST، 70،4401660،7 المتوسط ، 61.5،3799724،4.25 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 64 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
TMO) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، AstraZeneca plc (NYSE:AZN) هو الأقل شعبية مع 32 من مراكز صناديق التحوط الصاعدة فقط. تعد شركة فيليب موريس إنترناشيونال (NYSE: PM) أقل الأسهم شعبية في هذه المجموعة ، لكن فائدة صناديق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 1.0٪ في 2020 حتى 20 أبريل لكنها تغلبت على السوق بمقدار 11 نقطة مئوية. كان هناك عدد قليل من صناديق التحوط محقة أيضًا بشأن المراهنة على PM ، وإن لم يكن بالقدر نفسه ، حيث عاد السهم بنسبة -8.1٪ خلال نفس الفترة الزمنية وتفوق على السوق. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 65 “> كما ترى ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط 61.5 صندوق تحوط بمواقف صعودية وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 3800 مليون دولار. وكان هذا الرقم 3241 مليون دولار في حالة PM. Thermo Fisher Scientific Inc (بورصة نيويورك:TMO) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، AstraZeneca plc (NYSE:AZN) هو الأقل شعبية مع 32 من مراكز صناديق التحوط الصاعدة فقط. تعد شركة فيليب موريس إنترناشيونال (NYSE: PM) أقل الأسهم شعبية في هذه المجموعة ، لكن فائدة صناديق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 1.0٪ في 2020 حتى 20 أبريل لكنها تغلبت على السوق بمقدار 11 نقطة مئوية. كان هناك عدد قليل من صناديق التحوط محقة أيضًا بشأن المراهنة على PM ، على الرغم من أنه ليس بالقدر نفسه ، حيث عاد السهم بنسبة -8.1٪ خلال نفس الفترة الزمنية وتفوق على السوق. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
قرد من الداخل. “data-responseid =” 78 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
