حصريًا: تعد شركة Chesapeake Energy ملفات الإفلاس

مايك سبيكتور وديفيد فرينش

وقالت المصادر إن الشركة التي تتخذ من أوكلاهوما سيتي مقراً لها ، وتأسست بسبب التشاؤم الكبير بين مؤيدي الغاز الطبيعي الصريح أوبري ماكليندون ، أجرت مناقشات مع الدائنين حول قرض محتمل من شأنه أن يساعد العمليات بينما تبحر في إجراءات الإفلاس. وأضاف أحد المصادر أن القرض قد يصل إلى ما يقرب من مليار دولار ، على الرغم من أن حجمه لا يزال في حالة تغير مستمر.

هذه القروض ، المشار إليها باسم تمويل المدين في حيازة ، هي المفتاح للشركات التي تسعى إلى حماية إفلاس الفصل 11 لأنها تساعدها على الحفاظ على أكبر قدر ممكن من أعمالها خلال إجراءات المحكمة.

وحذرت المصادر من أن مناقشات تشيسابيك حول إمكانية الحصول على تمويل الإفلاس ما زالت في مراحلها الأولى ، ولم تتخذ الشركة أي قرارات نهائية حول كيفية التخطيط لمعالجة ديونها. وقالت المصادر ، التي طلبت عدم الكشف عن هويتها لأن الأمر سري ، أنها قد تحاول إقناع الدائنين بإعادة هيكلة ديونها خارج إجراءات الإفلاس.

لم يستجب تشيسابيك على الفور لطلب التعليق.

كان تشيسابيك يحاول التحول من الغاز إلى تركيز أكبر على إنتاج النفط عندما قلبت حرب أسعار الطاقة بين السعودية وروسيا في وقت سابق من هذا العام خططها وسوق النفط الخام الأوسع. وقد تلقت ضربة أخرى من تفشي الفيروس التاجي ، مما تسبب في تراجع الطلب على الطاقة من خلال إغلاق مساحات كبيرة من الاقتصاد العالمي.

تواجه شركة تشيسابيك ، التي كانت توظف حوالي 2300 شخص حتى نهاية العام الماضي ، مدفوعات كبيرة مستحقة هذا العام على أجزاء من كومة ديونها البالغة 9 مليارات دولار تقريبًا. يبلغ إجمالي مصاريف الاستحقاق ونفقات الفائدة مجتمعة أكثر من مليار دولار ، وفقًا لإيداع تنظيمي.

وقال أحد المصادر إن تشيسابيك تدرس تخطي دفعة قدرها 192 مليون دولار مستحقة في أغسطس ، مما يزيد من إلحاح المناقشات مع الدائنين. يواجه تشيسابيك أيضًا التزامًا بمبلغ 136 مليون دولار في 1 يوليو.

يناقش تشيسابيك أيضًا احتمال الحصول على ضخ إضافي للأسهم من المحتمل أن يتبع تسجيل الإفلاس ، وفقًا لأحد المصادر. وأضاف المصدر أن الشركة لا تتوقع حاليا المساعدة في شكل مساعدة من الحكومة الأمريكية المقدمة للشركات التي تعاني من أزمة فيروس كورونا.

وقالت الشركة في يناير كانون الثاني إنها خفضت ديونها بمبلغ 900 مليون دولار ، وأضافت في فبراير أن لديها سيولة وفيرة بنحو 1.4 مليار دولار لمعالجة استحقاقات الديون التي تلوح في الأفق. ومع ذلك ، فإن الكثير من هذه الأموال النقدية تقع ضمن خط ائتمان متجدد ، يمكن أن يكون حجمه قريبًا أكثر تقييدًا ، وفقًا لشركة التصنيف الائتماني Moody’s. علقت الشركة مؤخرًا أرباحها على سلسلة من الأسهم الممتازة القابلة للتحويل.

في وقت سابق من هذا الشهر ، خفضت وكالة موديز تصنيف تشيسابيك الائتماني في عمق المنطقة غير المرغوب فيها ، مما يجعل اقتراضها مكلفًا للغاية بسبب ارتفاع مخاطر التخلف عن سداد الديون. وقالت موديز إن حركة التصنيف عكست انخفاض أسعار الطاقة إلى جانب تآكل السيولة في الشركة و “محدودية الوصول إلى رأس المال”. وتوقعت وكالة موديز “احتمالية كبيرة لإعادة الهيكلة على المدى القريب”.

تشيزابيك لديها عمليات في خمس ولايات أمريكية ، بما في ذلك بنسلفانيا وتكساس ولويزيانا.

أكملت الشركة تقسيم الأسهم العكسي في أبريل لتجنب شطبها من بورصة نيويورك. انخفضت أسهمها بأكثر من 80 ٪ هذا العام ، مما منحها قيمة سوقية أقل من 300 مليون دولار. [nL3N2C11TF]

بدأ تشيسابيك في إعادة صياغة ميزانيته العمومية قبل نهاية العام الماضي وتمكن من دفع بعض آجال استحقاق الديون. ومع ذلك ، يتم تداول أجزاء من ديون الشركة بأسعار تشير إلى المستثمرين جميعًا ولكنها تتوقع ألا يتم تسديدها بالكامل أبدًا.

يتم تداول سنداتها بنسبة 11.5٪ المستحقة في عام 2025 ، والتي صدرت في ديسمبر كجزء من إعادة صياغة أوسع لمطلوباتها ، حول 8 سنتات فقط للدولار ، وفقًا لبيانات Refinitiv. مجموعة أخرى من السندات المستحقة بعد ذلك بعام تقريبًا تداول أقل ، عند حوالي 4 سنتات.

وقع في الخطيئة

تستمر القصة