لماذا يعتبر Greenhaven Road Capital صعوديًا على SharpSpring والتوربين الرقمي
هنا. أعلنت جرينهافن رود كابيتال في أحدث خطاب للمستثمر أن مؤشر راسل 2000 انخفض بنسبة 30.6٪ في الربع الأول. ومع ذلك ، انخفض الصندوق بضع نقاط مئوية أكثر خلال نفس الفترة. “data-reaidid =” 12 “> Greenhaven Road Capital هي شركة إدارة صندوق Greenhaven Road Capital Partners. سكوت ميللر هو مؤسس الصندوق وعضو إداري. في الآونة الأخيرة ، أصدرت Greenhaven Road Capital خطاب المستثمرين في الربع الأول من عام 2020 – يمكن تنزيل نسخة منه هنا. أعلنت جرينهافن رود كابيتال في أحدث خطاب للمستثمر أن مؤشر راسل 2000 انخفض بنسبة 30.6٪ في الربع الأول. ومع ذلك ، انخفض الصندوق بضع نقاط مئوية أكثر خلال نفس الفترة.
SHSP) هو واحد منهم. Sharpspring هو مزود عالمي لتقنيات التسويق. حتى الآن ، خسر سهم SHSP 37.7 ٪ وفي 27 أبريل كان سعر إغلاقه 7.15 دولار. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 82.38 مليون دولار. هذا ما قاله سكوت ميلر: “data-reaidid =” 13 “> في الرسالة المذكورة ، سلط سكوت ميلر الضوء على عدد قليل من الأسهم وشاربسبرينج إنك (NASDAQ:SHSP) هو واحد منهم. Sharpspring هو مزود عالمي لتقنيات التسويق. حتى الآن ، خسر سهم SHSP 37.7 ٪ وفي 27 أبريل كان سعر إغلاقه 7.15 دولار. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 82.38 مليون دولار. هذا ما قاله سكوت ميللر:
“تبيع SharpSpring برامج تتيح أتمتة التسويق ، بشكل أساسي لوكالات التسويق الرقمي للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. ولحسن الحظ ، لا تتعرض SharpSpring بشكل كبير للسفر أو البيع بالتجزئة أو المطاعم. ومع ذلك ، إذا توقفت شركة تجارية عن جميع عمليات التسويق أو توقفت عن العمل ، سيلغون عقد SharpSpring. تعد ميزانيات التسويق من أول ما يتم تخفيضه في الأوقات الصعبة. وعلى الجانب الأكثر إيجابية ، يقارن سعر SharpSpring بشكل إيجابي للغاية مع المنافسين ، لذلك قد يكون من المرجح أن يفوزوا بأعمال جديدة لأولئك الذين يبحثون عن حل أتمتة تسويق عالي الجودة ومنخفض التكلفة.
مثل أي شركة تدار بشكل جيد تواجه تغييرًا مفاجئًا وغير مسبوق في بيئة التشغيل الخاصة بها ، قامت SharpSpring بإعادة النظر في كل شيء من الموظفين إلى التعويض والتسويق ومشاركة العملاء وخريطة طريق المنتج والترويج والاحتفاظ وإدارة النقد. بصفتي عضوًا في مجلس SharpSpring ، لديّ مقعد في الصف الأمامي لهذه العملية. تم اتخاذ خيارات لقطع بعض المجالات والاستثمار في مجالات أخرى. هل سيكونون على حق؟ هل ستكون كافية؟ سيقول الوقت ، لكن هذا فريق ذكي وخشن ، وزادت ثقتي في الإدارة.
كما تم الكشف عنه علنًا ، قبل حدوث الوباء ، نفذت SharpSpring زيادة في الأسعار بنسبة 35٪ واشترت شركة يجب أن تضيف 10-15٪ إلى الإيرادات مقارنة بالعام الماضي. في غياب الوباء ، كان هناك مسار واضح للنمو بنسبة 50٪ + هذا العام. أنهت أسهم SHSP التداول ربع السنوي عند EV / مبيعات أقل من 2. في غياب كساد متعدد السنوات ، توجد فرصة لرؤية عوائد كبيرة للغاية من هنا. “
انظر الرسم البياني هنا). “data-reaidid =” 17 “> في الربع الثالث من عام 2019 ، انخفض عدد مراكز صناديق التحوط الصعودية على أسهم SHSP بنحو 20٪ عن الربع السابق (انظر الرسم البياني هنا).
تعليقات Greenhaven Road Capital على التوربينات الرقمية
تطبيقات) مخزون. Digital Turbine هي شركة عالمية لتكنولوجيا الهاتف المحمول. هذا ما قاله سكوت ميللر: “data-reaidid =” 19 “> في الرسالة المذكورة ، سلط سكوت ميلر الضوء أيضًا على شركة Digital Turbine Inc. (NASDAQ:تطبيقات) مخزون. Digital Turbine هي شركة عالمية لتكنولوجيا الهاتف المحمول. هذا ما قاله سكوت ميللر:
“يعمل Digital Turbine كطرف ثالث محايد يعمل مع مشغلي الشبكات اللاسلكية للتثبيت المسبق للتطبيقات على الهواتف المحمولة الجديدة ، ثم يبيع فتحات لشركات تعتمد على التطبيق مثل Uber و Amazon و Netflix. على المدى الطويل ، سيتم تعزيز نجاح Digital Turbine من خلال عدد هواتف Android التي تتحكم فيها (شراكات الشركة المصنعة / الشركة المصنعة) والعائد لكل جهاز تتلقاه. عملت الشركة على توسيع كل من شركات الاتصالات والشركات المصنعة بالإضافة إلى إضافة تدفقات الإيرادات التي لا ترتبط فقط بتثبيتات التطبيقات عند التنشيط.
أفترض أن سعر السهم قد تم تدخينه في الربع الأول لأنه من غير المحتمل أن يقوم الأشخاص المحبوسين في منازلهم بتفعيل هواتف جديدة. في التسلسل الهرمي لتحديد المواقع لـ Covid ، فإن الارتباط بمبيعات الهاتف الجديدة ليس بنفس السوء مثل امتلاك شريط ، ولكنه ليس الطب عن بعد. نظرًا لصعوبة الجدال بشأن هذا المنطق ، أفترض أن عمليات التثبيت في أواخر مارس وأبريل من عقود Verizon و AT & T ستنخفض بشكل ملحوظ. ومع ذلك ، قد أفترض أنه ربما لا تزال هناك فرصة في Digital Turbine.
بالنسبة للمبتدئين ، ستنخفض الأحجام ، ولكن قد تنخفض الأرباح لكل جهاز أو تستمر فعليًا في الزيادة. في الواقع ، في مكالمة أجراها المستثمر مؤخرًا ، أشارت الإدارة إلى أن هناك حالات يتم فيها الدفع لهم فقط عند فتح التطبيق على الجهاز. نظرًا لأن الأشخاص عالقون في منازلهم وهم يتصفحون هواتفهم ، فإنهم يفتحون المزيد من هذه التطبيقات – مما يؤدي إلى تحقيق أرباح لـ Digital Turbine. بالإضافة إلى ذلك ، تضيف الشركة شركات جديدة وتزيد من تواجدها داخل الشركات المصنعة بحيث أن مكاسبها مع Samsung و LG و Telephonica ستساعد في تعويض بعض الانخفاضات من العملاء الحاليين.
وأغلقت الشركة أيضًا على صفقة استحواذ مهمة جدًا خلال الربع الأول. يوفر Mobile Posse محتوى للشاشة الرئيسية على T-Mobile وهواتف شركات الجوال الأخرى ويشارك عائدات الإعلانات. هذا هو نشاط تجاري متكرر عالي الجودة للعائدات وهو متآزر للغاية مع Digital Turbine ، ولديه الحد الأدنى من التداخل مع العملاء ، ويجب أن يحصل على مضاعف أعلى. لا يتطلب الأمر خيالًا كبيرًا لرؤية Digital Turbine تبيع حلولها لعملاء Mobile Posse والعكس صحيح. تم إبرام الصفقة بعائد 1X ، والذي يجب أن يكون متعاطفًا للغاية مع Digital Turbine ، وفي اليوم التالي بعد الإعلان عن الصفقة ، وافقت الحكومة الأمريكية على الاندماج المتعثر منذ فترة طويلة بين T-Mobile و Sprint. الآن ، نحن لا نعرف خطط دمج عمليات دمج T-Mobile / Sprint ، ولكن من المعقول على الأقل أن تنمو أعمال Mobile Posse إذا تم دمجها في هواتف Sprint. وتجدر الإشارة إلى أن أيًا من إيرادات Mobile Posse لا تظهر في البيانات المالية التاريخية حيث أغلقت الصفقة للتو في 10 مارس ، لذا قد لا يراعي العديد من المستثمرين الكميين عائدات بقيمة 50 مليون دولار و 10 ملايين دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين عملية تجارية.
هناك خوف شديد من الركود في الولايات المتحدة. قد يمدد الركود دورات الترقية مع تقدم العام ، مما قد يكون سلبيًا لـ Digital Turbine ، ولكن من غير المحتمل أن يتخلى المستهلكون عن هواتفهم بشكل جماعي حتى عندما تكون الأموال ضيقة. بالإضافة إلى ذلك ، مع تقدم العام وطرح شركات خدمات الجيل الخامس ، من المحتمل أن تكون هناك عوائق من دعم الترقية نظرًا لأنه من المصلحة الاقتصادية لشركات النقل نقل حركة المرور إلى شبكة الجيل الخامس. هناك أيضًا المشكلة المباشرة للإغلاق. هل فقد الطلب؟ هل ستعود؟ أثناء مناقشة الانتعاش في الطلب على الهاتف الذي يُرى في الصين مع انفتاح الاقتصاد ، قال الرئيس التنفيذي لشركة كوالكوم على CNBC ، “أعتقد أن أكبر مشكلة يجب أن تكون مستعدًا لها هي عندما يستعيد هذا الشيء مرة أخرى فإنه يستعيد قوته ، ويجعل أكيد أنك في وضع يمكنها من الاستفادة منه “. أنهت APPS الربع بقيمتها السوقية بحوالي 400 مليون دولار ، وهو أقل من تقديرات 2X لإيرادات السنة المالية 2021 والأرباح EBITDA المعدلة 6X. بفضل الاستحواذ على Mobile Posse (تتم دون إصدار الأسهم) والمكاسب في الأعمال الأساسية ، من المرجح أن تنمو الإيرادات بمعدل 35٪ أو أعلى. ستتأثر عمليات تنشيط الهاتف الجديدة على المدى القصير ، لكنني لست مستعدًا للمراهنة ضد حب الإنسانية لوجود جهاز في يدهم ، أو رغبة المعلنين في الوصول إلى هؤلاء المستهلكين. تم تصميم التوربين الرقمي من أجل نمو الإيرادات ، وتوسيع الهامش ، والتوسع المتعدد ، على الرغم مما قاله سعر السهم في 31 مارس “.
انظر الرسم البياني هنا). “data-reaidid =” 29 “> في الربع الثالث من عام 2019 ، ارتفع عدد مراكز صناديق التحوط الصعودية على أسهم APPL بنحو 73٪ عن الربع السابق (انظر الرسم البياني هنا).
قرد من الداخل. “data-responseid =” 30 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
المصدر : finance.yahoo.com
