نسخة معدلة من المكالمة الجماعية أو العرض التقديمي لأرباح KLIC 30-أبريل -20: 12 مساءً بتوقيت جرينتش

قبل مراجعة تحديث أعمالنا ربع السنوي ، أود أن أناقش بإيجاز استجابتنا والحالة المتعلقة بوضع COVID-19 العالمي.

على مدى السنوات الست الماضية ، قام تطويرنا العالمي وجانب التصنيع بتصميم وتنفيذ تخطيط تفصيلي لاستمرارية الأعمال وإجراء اختبار. أدى هذا الجهد إلى تبسيط تدفق الاتصالات الحرجة وإعطائه الأولوية ويسمح لفريق إدارة الموقع الفردي في المنطقة المتأثرة بتشغيل الموقع بما يحقق مصلحة الموظفين والعملاء والشركاء التجاريين ، مع السماح بالاستجابة الحاسمة للإرشادات والأوامر المحلية والإقليمية.

في الآونة الأخيرة ، على مدار الأشهر القليلة الماضية ، اتخذنا أيضًا العديد من الخطوات الاحترازية ، بما في ذلك تخفيضات كبيرة في السفر ، وزيادة تنظيف الموقع ، وأكبر ممارسة للمسافة الاجتماعية ، وحدود الزوار ، وزيادة استخدام أداة وبرامج تعاون افتراضية. عندما يكون ذلك في مصلحة الموظفين والمجتمع المحلي حيث نعمل ، قللنا أيضًا من وجودنا المادي في المكتب والمرافق لتوفير بيئة عمل آمنة للموظفين الأساسيين. توفر البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات لدينا عرض النطاق الترددي المناسب لدعم الحاجة إلى بيئة العمل المؤقتة عن بعد. على الرغم من هذا العمل من الانتقال من المنزل ، فإننا نواصل إحراز تقدم في مبادرتنا التنموية ولا نتوقع حدوث انقطاع كبير في الالتزامات الحاسمة للعملاء.

من وجهة نظر التصنيع ، تظل جميع المواقع التشغيلية في سنغافورة وأوروبا والصين تعمل بكامل طاقتها. عادت عملياتنا في الصين إلى سعة 100٪ خلال ربع مارس.

فيما يتعلق بسلسلة التوريد ، استمر الاضطراب في أجزاء كثيرة من العالم ، على الرغم من أننا نعتقد أن الوضع لا يزال قابلاً للإدارة. شهدنا اضطرابًا مؤقتًا للمورد داخل الصين ، على الرغم من أن الإنتاج يتعافى تدريجيًا في مارس. يعمل العديد من البائعين الأمريكي والأوروبي بسعة منخفضة. حاليا ، قد يخلق الوضع في ماليزيا اضطراب إضافي في ربع يونيو. مرة أخرى ، نعتقد أن هذا الوضع الحالي يمكن التحكم فيه ، وأننا نقوم بتخفيف مخاطر سلسلة التوريد المحددة هذه من خلال الشراكة الوثيقة مع العملاء وكذلك مع الموردين الجدد والحاليين. بشكل عام ، أنا فخور جدًا بمرونة منظمتنا وتفانيها وجهودها في التنقل في هذا الوضع الفريد.

ننتقل إلى ديناميكية أعمالنا. تم إطلاق تحدي الطلب وعدم اليقين بسبب إغلاق عملاء التفويض في وقت مبكر من هذا الربع. تعافى الطلب بسرعة في منطقة معينة مثل الصين وتراجع في منطقة أخرى ، حيث ينفذ حاليًا ممارسة التباعد الاجتماعي ، مثل أوروبا وجنوب شرق آسيا والولايات المتحدة.

خلال ربع مارس ، وصلت الإيرادات إلى 150.7 مليون دولار ، بزيادة متتالية عن أرباع ديسمبر. حققنا 11.9 مليون دولار من صافي الدخل والأرباح لكل سهم بقيمة 0.19 دولار.

في ربع ديسمبر ، ارتفعت إيرادات قطاع المعدات الرأسمالية بنسبة 11٪ ، مع زيادة الطلب على نظامنا الكبير للربط الكروي ونظام إسفين. انخفض جزء APS بنحو 11 ٪ على التوالي. يرجع هذا التغيير إلى حد كبير إلى انخفاض معدل استخدام العملاء في الأسبوع الذي يلي السنة الصينية الجديدة.

بالنظر إلى جزء أعلى من مبيعات المعدات الرأسمالية ، جاء الهامش الإجمالي بنسبة 46 ٪ أفضل مما كان متوقعًا ، مما أدى إلى تحقيقه [$69.3 million] (تصححه الشركة بعد المكالمة) من إجمالي الربح. ضمن المعدات الرأسمالية ، زادت أشباه الموصلات العامة بشكل كبير بأكثر من 17 مليون دولار ، أكثر من 33 ٪ عن أرباع ديسمبر. كما تحسنت السيارات والصناعية ، في حين انخفض مؤشر LED والتعبئة المتقدمة والذاكرة بشكل تسلسلي.

خلال ربع حزيران / يونيو ، ما زلنا نتوقع تحسن الطلب ينبع في المقام الأول من أشباه الموصلات العامة وسوق LED ، على الرغم من أننا نتوقع استمرار نظام المأوى في المكان لخلق اضطرابات في الطلب الإقليمي.

أود الآن تحويل المكالمة إلى Lester Wong ، الذي سيغطي نظرة عامة مالية لهذا الربع بمزيد من التفصيل. ليستر؟

————————————————– ——————————

Lester A. Wong و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – نائب الرئيس الأول والمدير المالي [4]

————————————————– ——————————

شكرا لك فوزن. ستشير ملاحظاتي اليوم إلى نتائج مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ما لم يُذكر.

بلغ صافي الإيرادات لهذا الربع 150.7 مليون دولار. حقق إجمالي هوامش 46٪ 69.3 مليون دولار من إجمالي الربح وصافي دخل قدره 11.9 مليون دولار أو 0.19 دولار لكل سهم مخفف. كما ذكر Fusen ، على الرغم من انخفاض مساهمة APS النسبية ، كان الهوامش الإجمالية 46 ٪ أقوى مما كان متوقعًا. ويرجع هذا الأداء الأقوى إلى حد كبير إلى مزيج المنتجات داخل المعدات ونسبة أعلى من المعدات الغنية بالمزايا. بالنظر إلى ربع يونيو ، نتوقع انخفاض الهوامش الإجمالية بسبب زيادة الطلب على نظام ربط الأسلاك LED.

مرة أخرى ، جاءت نفقات التشغيل أكثر إيجابية من النطاق المستهدف المتوقع. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التركيز المستمر على التحكم في التكاليف وجهود إعادة الهيكلة السابقة ، ولكن أيضًا بسبب انخفاض نفقات السفر. كانت نفقات السفر أقل بنحو 550،000 دولار في ربع مارس مقابل ربع ديسمبر. بينما نواصل تحديد أولويات تنفيذ الطلبات وتطوير المشروع على المدى القريب ، نتوقع أن تنخفض المصاريف التشغيلية لربع يونيو ، مرة أخرى ، على الجانب السفلي من نطاق نفقات التشغيل المستهدفة. للتذكير ، يتألف النطاق المستهدف لنفقات التشغيل وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من 53 مليون دولار من النفقات الثابتة ، بالإضافة إلى 5٪ إلى 7٪ من النفقات المتغيرة المرتبطة بالإيرادات.

أنتقل إلى الضرائب. لقد قمنا بحجز مصاريف ضريبية صافية قدرها 1.2 مليون دولار. ما زلنا نستهدف متوسط ​​معدل الضريبة الفعلي على المدى الطويل بنسبة 18٪ تقريبًا ، على الرغم من توقع الفترة المالية 2020 التي نقدمها أن تأتي دون هذا الهدف الطويل الأجل.

بخصوص الميزانية العمومية. لقد أنهينا ربع مارس بإجمالي صافي نقود واستثمار قدره 524.7 مليون دولار أمريكي أو 8.17 دولار أمريكي على أساس الأسهم المخففة. بالنظر إلى منظورنا الطويل الأجل بشأن برنامج إعادة الشراء ، فإننا نعتبر ديناميكيات السوق الأخيرة فرصة. خلال ربع مارس ، قمنا بزيادة نشاط إعادة الشراء بأكثر من 3x ونشرنا 18.5 مليون دولار لإعادة شراء 872000 سهم. على مدار العامين اللاحقين ، قمنا بنشر 191 مليون دولار تقريبًا لإعادة شراء 8.5 مليون سهم. منذ بدء البرنامج في عام 2014 ، قمنا بإعادة شراء 18.3 مليون سهم ، وهو ما يعادل أكثر من 28٪ من عدد الأسهم المخفف في ربع مارس. نستمر في اتخاذ نهج هيكلي طويل الأجل للغاية لبرنامج إعادة الشراء هذا. في نهاية ربع مارس ، كان لدينا ما يقرب من 73.3 مليون دولار متبقية بموجب ترخيص إعادة شراء الأسهم الحالي. على أساس القيمة الدفترية للسهم ، أغلقنا ربع مارس بمبلغ 11.89 دولار.

وقد زاد رأس المال العامل ، الذي يعرف بأنه حسابات القبض بالإضافة إلى المخزون ، ناقصاً الحسابات المستحقة الدفع ، زيادة طفيفة إلى 255.4 مليون دولار. من منظور DSO ، انخفضت مبيعاتنا اليومية المعلقة من 124 يومًا إلى 119 يومًا. زادت مبيعاتنا اليومية من المخزون من 116 يومًا إلى 117 يومًا ، وزادت أيام الحسابات المستحقة الدفع من 55 يومًا إلى 56 يومًا.

بهذا نختتم جزء المراجعة المالية من مكالمتنا. سأعيد المناقشة الآن إلى Fusen لتوقعات الأعمال لربع يونيو.

————————————————– ——————————

Fusen Ernie Chen و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – الرئيس والمدير التنفيذي والمدير [5]

————————————————– ——————————

شكرا ليستر. من الواضح أن هذه فترة فريدة وديناميكية في تاريخنا. في حين أننا لا نستطيع التنبؤ بالعقود الآجلة ، فإن موقفنا الأساسي القوي ، وتوقعات التحسينات الأساسية للأعمال وتوقعات السوق المتنامية لمنتجاتنا الجديدة توفر الثقة والتفاؤل بينما نتطلع إلى المستقبل.

بشكل أساسي ، ما زلنا نمتلك ما يكفي من النقد في متناول اليد لدعم منحدرنا التشغيلي ، والحفاظ على مسار التنمية ، مع دعم عودة المساهمين من خلال الأرباح ونشاط إعادة الشراء الانتهازي. أيضًا ، تنوع سوقنا المخدوم على مر السنين وأننا نواصل توسيع نطاق وصولنا إلى السوق بقوة.

بعد ذلك ، على الرغم من تحدي سلسلة التوريد في جميع أنحاء العالم وعدم اليقين المستمر ، لا يزال هناك جيب من الطلب القوي على أنظمتنا الأساسية ذات الحجم الكبير. بعد عدة أرباع منخفضة الحجم ، بدأ العديد من العملاء في طلب سعة إضافية. هذا واضح بشكل أساسي في أشباه الموصلات العامة وسوق LED ، على الرغم من أننا ما زلنا نتوقع تحسنًا تدريجيًا في السيارات والذاكرة أيضًا.

أخيرًا ، يسعدني أن أبلغ عن اعتماد وتقدم APAMA و Katalyst ، ونظام التغليف المتقدم ، وكذلك PIXALUX ، نظام LED المتقدم لدينا ، كما هو مخطط له. ملاحظات العملاء لا تزال إيجابية ، ونحن نعمل بقوة من أجل زيادة الإنتاج وكذلك قبول العملاء الإضافيين. هذا المنتج الجديد الذي يتيح إمكانات تغليف جديدة هو طبقة إضافية من التنويع لأعمالنا.

سأقدم تحديثًا موجزًا ​​لكل من هذا النظام الجديد. Katalyst ، أداة Flip Chip عالية الدقة ، لا تزال في العديد من تقييمات الرواتب ، والتي تتقدم وفقًا للخطة. لقد حصلنا على أول Katalyst PO وقبول من OSAT لدينا في أبريل ، مما يدعم تطبيق المنطق عالي الحجم. يسلط هذا القبول الأول لـ Katalyst الضوء على قدرتنا على تطوير حل تنافسي سريع التوسُّع بسرعة وتوسيع نطاق وصولنا إلى السوق المنطقي الرائد ، وهو سوق كانت فيه الروابط السلكية أقل هيمنة تاريخياً. نقوم حاليًا ببناء عدة أدوات Katalyst لشحنها خلال الأرباع القادمة.

إن APAMA ، نظام الضغط الحراري لدينا ، مؤهل للإنتاج للعديد من شرائح الهواتف المحمولة المتطورة في OSAT الرئيسية ، وأننا نعمل أيضًا بنشاط نحو العديد من المؤهلات الإضافية التي تدعم ميزة جديدة في تطبيقات أجهزة الاستشعار المحمولة.

لا يزال تقدمنا ​​وتوقعاتنا بشأن PIXALUX ، نظامنا المتطور الصغير والمتطور LED ، ثابتًا ومتفائلًا. نتوقع أن يبدأ إنتاج حجم أعلى في ربع يونيو وستشحن غالبية مبيعات السنة التقويمية في ربع سبتمبر وربع ديسمبر. نتوقع طلبًا ثابتًا على PIXALUX خلال السنة المالية 2021 ، مدفوعًا إلى حد كبير بتطبيق الإضاءة الخلفية في سوق العرض.

على الرغم من بيئة العمل الصعبة على مستوى العالم ، فقد واصلنا التركيز على جهودنا في تطوير السوق على المدى الطويل. تعمل هذه المبادرات على زيادة احتمالية عرض الجيل التالي وكذلك التكامل المنطقي الرائد.

وبالنظر إلى البيئة الديناميكية الحالية والتأثير المستمر للطلب الإقليمي والولائي والمنزلي على إنتاج تجميع أشباه الموصلات وخطة سعة معدات عملائنا ، فإننا نوجه إيرادات الربع يونيو التي تتراوح من 140 مليون دولار إلى 160 مليون دولار. في حين أن هذا التحدي في الإنتاج في جميع أنحاء الصناعة قد يستمر ، إلا أننا مطمئنون من خلال مرونة أشباه الموصلات العامة وسوق LED في مناطق مثل الصين ، والتي أصبحت الآن أقل فعالية بسبب الوباء العالمي الحالي. مرة أخرى ، نعتقد أن الانتعاش يرجع جزئيًا إلى التحسين المستمر للطلب في السوق النهائية المختارة ، ولكنه أيضًا يحقق معدل استخدام قوي نسبيًا ومحسنًا شهدناه في أرباع ديسمبر. تعافى معدل الاستخدام بسرعة في الصين ، ونأمل أن تستأنف المنطقة الأخرى مستوى أعلى من الإنتاجية بمجرد أن تبدأ ممارسة التباعد الاجتماعي في التراجع.

إن التحولات التكنولوجية المستمرة على المدى الطويل داخل سوق السيارات ، وسوق العرض ، وداخل العبوات المتقدمة تدفع الحاجة إلى قدرات معدات جديدة. سيؤدي التقدم المستمر في هذا التحول التكنولوجي إلى زيادة تنويع أعمالنا القائمة على الوحدات. ما زلنا نعتقد أن هذا الوضع المتطور والفرصة على المدى الطويل ستكون ذات معنى أكبر لأعمالنا من الرياح المعاكسة على المدى القريب.

باختصار ، توفر قوة مرونتنا الأساسية لسوقنا الأساسية وتقدم مبادرات النمو الجديدة نظرة إيجابية وثقة مستمرة بينما نتطلع إلى المستقبل. أنا فخور للغاية بتفاني موظفينا وقدرتهم على التكيف خلال هذه الفترة الديناميكية. أنا واثق من أننا سنخرج من هذه البيئة الحالية كمنظمات أقوى وأكثر وضعًا.

بهذا نختتم ملاحظتنا المعدة. المشغل ، يسعدنا الآن الإجابة على الأسئلة.

================================================== ==============================

أسئلة وأجوبة

————————————————– ——————————

المشغل أو العامل [1]

————————————————– ——————————

(تعليمات المشغل) سؤالنا الأول اليوم قادم من Craig Ellis من B. Riley FBR.

————————————————– ——————————

Craig Andrew Ellis، B. Riley FBR، Inc. ، قسم البحوث – كبير الأطباء ومدير الأبحاث [2]

————————————————– ——————————

أيها السادة ، تهانينا على التنفيذ في الربع بالرغم من البيئة الديناميكية للغاية. Fusen ، أردت فقط أن أبدأ بمتابعة بعض الاتجاهات في الربع. أعتقد أنني سمعت أنك تقول أن الذاكرة كانت تنخفض ربعًا لربع ، لكن السيارات كانت مرتفعة. لقد سمعنا من بعض الشركات الأخرى أن استخدام الذاكرة ارتفع خلال الربع. لذا هل يمكنك أن تعطينا رأيك في كيفية ظهور الذاكرة أثناء انتقالنا إلى الجزء الأخير من شهر أبريل؟ وثانيًا ، على السيارات ، هناك الكثير من المخاوف بشأن وحدات السيارات بالتتابع في الربع الثاني. ما رأيك في سوق السيارات كما هو اليوم؟

————————————————– ——————————

Fusen Ernie Chen و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – الرئيس والمدير التنفيذي والمدير [3]

————————————————– ——————————

حسنا. لذا كريج ، لنتحدث عنه – أعتقد أنك سألت عن الذاكرة والسيارات ، أليس كذلك؟ لذا دعوني أتحدث عن الذاكرة أولاً. أعتقد أنه في الأشهر الأخيرة ، نرى في الواقع أن سعر كل من NAND و DRAM بدأ يتشكل. لذلك أعتقد أن التعافي مستمر وسوف يزداد قوة في الشهرين والأربعين القادمين. أعتقد أن الذاكرة عنصر مهم للغاية لسلسلة الغذاء بأكملها. وأنا من المعجبين بالاعتقاد بأنها ستصبح أكبر مقارنة بمستواها الحالي بسبب 5G ، بسبب العديد من الذكاء الاصطناعي والكثير من التكنولوجيا. لذا بالنسبة لنا ، أعتقد أننا بطيئون قليلاً. لا تزال إيراداتنا الفصلية مقارنةً بمتوسط ​​الإيرادات منخفضة ، ولهذا أعتقد أننا نقول أنها أكثر ليونة قليلاً. ولكن أعتقد أن الانتعاش مستمر. أعتقد أنه في الشهرين والربع القادمين سنرى مساهمة أقوى في الإيرادات من الذاكرة. إذن هذا سؤال عن الذاكرة.

————————————————– ——————————

Craig Andrew Ellis، B. Riley FBR، Inc. ، قسم البحوث – كبير الأطباء ومدير الأبحاث [4]

————————————————– ——————————

حسنا. ثم في سوق السيارات؟

————————————————– ——————————

Fusen Ernie Chen و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – الرئيس والمدير التنفيذي والمدير [5]

————————————————– ——————————

إذاً السيارات ، أعتقد بالنسبة لنا ، أعتقد أنه لا يزال لدينا مجال للنمو. نسبيًا ، أعتقد أن الحرب بأكملها ، كان الربع لا يزال منخفضًا قليلاً. لكن أعتقد أن السيارات تمر أيضًا ببعض الثورة ، أليس كذلك؟ أعتقد أن السيارة الكهربائية والكثير من التغيير والمعلومات ومحتوى الذاكرة في السيارات سيستمران في الزيادة. لذا آمل ، أعتقد أننا سنرى هذا التعافي ، على ما أعتقد ، في الربعين المقبلين أيضًا. ولكن نسبياً بالنسبة لنا ، أعتقد أنها بطيئة بعض الشيء. نرى رأسا في الذاكرة والسيارات.

————————————————– ——————————

Craig Andrew Ellis، B. Riley FBR، Inc. ، قسم البحوث – كبير الأطباء ومدير الأبحاث [6]

————————————————– ——————————

عظيم. هذا مفيد. والسؤال التالي هو في الحقيقة متابعة لنقطة في البيان الصحفي وأداة من نطاق التوجيه. لذا أعتقد أنه قبل ربع ، كان نطاق التوجيه 30 مليون دولار. لقد عاد إلى 20 مليون دولار. فهل هذه الإشارة زادت الثقة فقط بالطريقة التي تعمل بها سلسلة التوريد؟ وقد لاحظت من الإصدار ، أن المتراكمة التي أنهت الربع المالي الثاني كانت 136 مليون دولار ، أي حوالي 90 ٪ من نقطة منتصف التوجيه. كيف تصف قوة العمل المتراكم؟ وهل تتوقع أن تتراكم على النحو المتأخر مع مرور الربع الثالث من السنة المالية بالنظر إلى وجهة نظر النمو المتسلسل التدريجي خلال العام؟

————————————————– ——————————

Fusen Ernie Chen و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – الرئيس والمدير التنفيذي والمدير [7]

————————————————– ——————————

حسنا. لذا كريج ، اسمحوا لي أن أضع هذا الطريق. نحن نعتقد أن عملاءنا لا يحصلون على فهرسة كافية في عام 2019 ، أليس كذلك؟ حتى الآن ، أعتقد أن معدل الاستخدام في الصناعة سليم تمامًا ، ونرى العديد من محركات التكنولوجيا ، مثل 5G و AI ، أشياء كثيرة. وقد شهدنا بالفعل بضعة أرباع النمو المتسلسل ، أليس كذلك؟ لذا يمكننا أن نرى أن الطلب الأساسي على أعمالنا الأساسية ، كما أعتقد ، قوي جدًا. والاقتران مع مقدمة منتجاتنا الجديدة في AP و LED وكذلك العملاء الجدد الذين نتعامل معهم. أعتقد أننا متفائلون جدًا لعام 2020 وما بعده. ولكن للأسف ، أعتقد أن لدينا هذا الوضع الوبائي ، وهو ليس عمليًا لبعض عملائنا [to them just appear] ليأتوا ليعطونا أمر شراء ثم لتمكيننا من تقديم الخدمة للنظام ثم خدمتهم. لذا فإن هذا الوباء أضعف قليلاً من نظرتنا. ولكن بشكل أساسي ، أعتقد أن الوضع سوف يتحسن وسيستأنف نمونا.

لذلك في بداية هذا الفيروس التاجي ، أعتقد أنني سأبدأ على الأرجح في الصين ، نهاية يناير. فعلا، [LED] وحده أكثر بكثير مما توقعنا. ولهذا أعتقد أننا نعطي نطاقًا أوسع قليلاً. ولحسن الحظ ، أعتقد أن هذا جهد كثير. لقد وصلنا تقريبا إلى النقطة المركزية ، أليس كذلك؟ لذا مع بذل الكثير من الجهد مع الفريق ، نعتقد أننا نعرف كيف نرد على الكثير من الديناميكية بشكل أفضل. ولكن حيث أعتقد هذه المرة ، قمنا بالفعل بتشديد النطاق ، أليس كذلك؟ لذلك على الأقل لديك …

————————————————– ——————————

Lester A. Wong و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – نائب الرئيس الأول والمدير المالي [8]

————————————————– ——————————

كريج ، إنه ليستر. فقط لإعطائك المزيد من الخصوصية حول التراكم. إننا نشهد تراكمًا للنمو خلال الربعين الماضيين. لذلك على مدى الأرباع الأربعة الماضية ، ازداد تراكم رأس المال.

————————————————– ——————————

Craig Andrew Ellis، B. Riley FBR، Inc. ، قسم البحوث – كبير الأطباء ومدير الأبحاث [9]

————————————————– ——————————

هذا لون رائع على الجبهتين ، يا رفاق. ثم سؤالي الأخير قبل أن أعود إلى قائمة الانتظار. Fusen ، كان من المفيد حقًا الحصول على وجهة نظرك حول بعض محركات نمو المنتجات الناشئة للشركة ، Katalyst ، APAMA و PIXALUX. وأنا أعلم أنه كان لدينا وجهة نظر مفادها أن PIXALUX يمكن أن تحقق إيرادات تتراوح بين 50 و 100 مليون دولار. لذا فإن السؤال المكون من جزأين هو ، أولاً ، هل لا يزال هذا توقع عائد معقول لـ PIXALUX هذا العام والعام المقبل؟ وإذا نظرت إلى المنتجات الثلاثة الجديدة ، Katalyst و APAMA و PIXALUX ، والتي ستكون أهم محركات النمو هذا العام والعام المقبل؟

————————————————– ——————————

Fusen Ernie Chen و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – الرئيس والمدير التنفيذي والمدير [10]

————————————————– ——————————

حسنا. لذلك أعتقد أنني تحدثت عن جزء من ذلك في نصي. حتى الآن ، أعتقد أننا نتوقع حوالي 40 مليون دولار لإيرادات السنة التقويمية ، أي ما يقرب من 40 مليون دولار. وسيتم شحن بعض النظام في يونيو ، ولكن أعتقد أن غالبية النظام سيتم شحنها في سبتمبر وديسمبر. لذلك ، إجمالاً ، أعتقد أننا نتطلع إلى ما يقرب من 40 مليون دولار لأن لدينا نصف العام فقط لتشغيل هذه المنتجات. لذا فإن الرقم يرجع في الواقع إلى جداول الشحن وليس تغييرًا في الطلب النهائي. ما زلنا نتوقع زيادة الطلب على PIXALUX في السنة المالية 2021 ، أليس كذلك؟

لذلك مقارنة بالكثير من اضطراب السوق العالمية. في الواقع ، هذا الأداء ، 40 مليون دولار ، هو أداء جيد للغاية. لذا باختصار ، أعتقد أن القطعة تسير على المسار الصحيح وفي الموعد المحدد ، ونحن سعداء جدًا بها. هذا هو PIXALUX وسيكون العام المقبل أكبر.

و AP ، أعتقد أننا واثقون تمامًا. إذا نظرت إلى AP ، أعتقد أن زيادة كثافة الترانزستور مهم جدًا ، أليس كذلك؟ لذا قام معظمهم بالفعل بزيادة كثافة أخذ الترانزستور على مستوى الرقاقة حسب المستوى. لكن AP زادت بالفعل من كثافة الكثافة في المستوى الانتقالي ، ثم أصبحت في متناول الجميع وأكثر فعالية ، أليس كذلك؟ لذلك هذا في الواقع موات للغاية لشريحة TCB الخاصة بنا والشريحة المجانية. ونحن نهدف إلى المنطق عالي الأداء ، والنطاق الترددي العالي في الذاكرة ، وكذلك الجيل التالي من مستشعرات التصوير. إذن AP ، أعتقد أن العديد من اللاعبين ، وتأخرنا قليلاً ، لكننا واثقون تمامًا. لذلك نحن بصدد الحصول على حصص السوق ، وإرساء أساس جيد. لذا ، من أجل رؤية AP يزداد حجمًا ، من المحتمل أن يكون عام 2021. ونحن واثقون تمامًا من أن عام 2022 سيكون أكبر بكثير. لكننا سنرى الزيادة الكبيرة ، على ما أعتقد ، في عام 2021. إذن هذا هو PIXALUX و AP.

والآخر هو APS. أعتقد أننا أقوى بكثير في وكالة الأنباء الجزائرية ، مع التركيز بشكل كبير. لذا – نأمل أن نرى من الآن حتى عام 2022 ، يمكننا المساهمة ربما بما يقرب من 200 مليون دولار في AP بالإضافة إلى LED المتقدم وربما 50 مليون دولار إضافية لـ APS.

————————————————– ——————————

المشغل أو العامل [11]

————————————————– ——————————

سؤالنا التالي قادم من كريش سانكار من كوين وشركاه.

————————————————– ——————————

كريش سانكار ، كوين وشركاه ، ذ م م ، قسم الأبحاث – دكتوراه في الطب وكبير محللي الأبحاث [12]

————————————————– ——————————

كان لدي عدد قليل منهم. أولاً ، فوسن ، تحدثت عن قيود التوريد ، والتي يبدو أنها موضوع مشترك بين معظم الشركات. مجرد فضول ، إذا لم يكن لديك أي قيود على العرض ، فماذا كان توجيه ربع يونيو؟

————————————————– ——————————

Fusen Ernie Chen و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – الرئيس والمدير التنفيذي والمدير [13]

————————————————– ——————————

حسنا. إذن ، في الواقع ، ربع يونيو في كريش لديه بالفعل قيود على سلسلة التوريد وأيضًا المأوى في مكانه ، أليس كذلك؟ لذلك ذكرت أنه من غير العملي أيضًا توقع أن يقوم بعض العملاء بوضع أمر شراء وأثناء هذه الفترة الزمنية ، ونقدم نظامًا في عملياتهم عندما يتم إغلاقها. لذلك أعتقد أننا تأثرنا بعرقلة سلسلة التوريد وأيضاً المأوى الموجود. أود أن أقول إن المأوى في الواقع – سيؤثر في الواقع على مزيد من تعطل سلسلة التوريد. أعتقد أن فريق التشغيل لدينا قام بعمل جيد جدًا ، أليس كذلك؟ لذلك إذا كنت تريد مني أن أحدد الكمية ، أعتقد أن هذين ربما يضيفان معًا على الأرجح حوالي 15 ٪ من إجمالي توقعات الإيرادات. ولكن أعتقد أن هذا أمر مؤقت. لم يختف هذا الأمر. أعتقد أنها ستظهر في الربعين المقبلين من عائداتنا.

————————————————– ——————————

كريش سانكار ، كوين وشركاه ، ذ م م ، قسم الأبحاث – دكتوراه في الطب وكبير محللي الأبحاث [14]

————————————————– ——————————

فهمتك. هذا مفيد ، Fusen. ثم أعتقد أنك ذكرت عن عودة السيارات. أنا فضولي فقط ، هل هناك وظيفة ما يقوله عملاؤك لك؟ أم أنها مجرد حقيقة أن السيارات كانت ضعيفة لبعض الوقت ، لذا من المتوقع أن تحصل على انتعاش دوري؟

————————————————– ——————————

Fusen Ernie Chen و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – الرئيس والمدير التنفيذي والمدير [15]

————————————————– ——————————

حسنًا ، لذا كريش ، دعني أعيد صياغتها. في الواقع ، سوف تعود الذاكرة بشكل أسرع من السيارات ، أليس كذلك؟ مع الوضع المالي الحالي ، أعتقد أن السيارات ستكون ضعيفة لبعض الوقت. لذا ستكون هذه فرصة أطول أجلاً. لكن في الواقع ، أنا واثق تمامًا أنه سيكون هناك الكثير من الابتكار. وستصبح السيارة الكهربائية أكبر بكثير. وفي مجال B2B ، هناك العديد من الأشياء والمعلومات والعرض ومحتوى أشباه الموصلات. لذا سوف تعود السيارات. ولكن اسمحوا لي أن تعديل قليلا. أعتقد أن هذا سيستغرق بعض الوقت حتى أعود. لذلك ستكون هذه فرصتنا على المدى الطويل.

————————————————– ——————————

كريش سانكار ، كوين وشركاه ، ذ م م ، قسم الأبحاث – دكتوراه في الطب وكبير محللي الأبحاث [16]

————————————————– ——————————

فهمتك. فهمتك. حسنا. ثم مجرد سؤال أخير للتدبير المنزلي ليستر. ربما فاتني ذلك في التعليقات المعدة. ماذا قلت في ربع مارس إيرادات أشباه الموصلات ، إيرادات السيارات ، تعرض الصين؟

————————————————– ——————————

Lester A. Wong و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – نائب الرئيس الأول والمدير المالي [17]

————————————————– ——————————

آسف. لا أعتقد أنني قلت ذلك على وجه التحديد. هل تسأل ما المبيعات الإقليمية في الصين؟ هل هذا سؤالك ، كريش؟

————————————————– ——————————

كريش سانكار ، كوين وشركاه ، ذ م م ، قسم الأبحاث – دكتوراه في الطب وكبير محللي الأبحاث [18]

————————————————– ——————————

نعم. المبيعات الإقليمية في الصين. وأيضًا ، من إجمالي المبيعات ، كم كانت نصف السيارات والسيارات في مارس؟

————————————————– ——————————

Lester A. Wong و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – نائب الرئيس الأول والمدير المالي [19]

————————————————– ——————————

لذلك من إجمالي المبيعات في الصين للربع ، تبلغ حوالي 63 ٪. وبالنسبة لمبيعات المعدات الرأسمالية ، كانت السيارات – نقوم بصناعة السيارات والصناعات معًا ، لذا فهي تمثل حوالي 80٪ من إجمالي مبيعات المعدات الرأسمالية. وماذا كان السؤال الآخر الذي تطلبه؟ آسف.

————————————————– ——————————

كريش سانكار ، كوين وشركاه ، ذ م م ، قسم الأبحاث – دكتوراه في الطب وكبير محللي الأبحاث [20]

————————————————– ——————————

أشباه الموصلات ، مثل تعرضك شبه العام؟

————————————————– ——————————

Lester A. Wong و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – نائب الرئيس الأول والمدير المالي [21]

————————————————– ——————————

النصف العام حوالي 60٪.

————————————————– ——————————

المشغل أو العامل [22]

————————————————– ——————————

سؤالنا التالي قادم من David Duley من Steelhead Securities.

————————————————– ——————————

ديفيد دولي ، Steelhead Securities LLC – المدير العام [23]

————————————————– ——————————

هل يمكنك فقط تكرار ما قلته؟ هل كانت الصين 63٪ من الإيرادات في الربع؟ هل هذا ما قلته ليستر؟

————————————————– ——————————

Lester A. Wong و Kulicke و Soffa Industries، Inc. – نائب الرئيس الأول والمدير المالي [24]

————————————————– ——————————

نعم. 6-3.

——————————————————————————–

David Duley, Steelhead Securities LLC – Managing Principal [25]

——————————————————————————–

63, okay. And general semi was 60%. So therefore, advanced packaging would be the other 40%?

——————————————————————————–

Lester A. Wong, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – Senior VP & CFO [26]

——————————————————————————–

No, no, no. We break it out general semi, LED, advanced packaging, memory as well as auto industrial, right? So…

——————————————————————————–

David Duley, Steelhead Securities LLC – Managing Principal [27]

——————————————————————————–

Okay. And could you just review those percentages?

——————————————————————————–

Lester A. Wong, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – Senior VP & CFO [28]

——————————————————————————–

Sure. So general semi was 60%. LED was about 9% to 10%. AP is around 6% to 8% or so. Memory was around 8% to 10%. And auto industrial is about 18% to 20%.

——————————————————————————–

David Duley, Steelhead Securities LLC – Managing Principal [29]

——————————————————————————–

Okay. And what do you think the overall utilization rates are now? And I’m assuming utilization rates in China are higher than in other regions. If you could help us understand what the difference is, that will be great.

——————————————————————————–

Lester A. Wong, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – Senior VP & CFO [30]

——————————————————————————–

Sure. I’ll take that, Fusen. So utilization rate actually is quite healthy. I would say, again, globally, it’s close to 80%. China, we see it above 90%. Obviously, it’s much softer in Europe as well as in the U.S. and Korea and Japan. So in general, I think — Taiwan is actually also pretty strong as well. So I would say Taiwan and China, the 2 leading ones right now in utilization.

——————————————————————————–

David Duley, Steelhead Securities LLC – Managing Principal [31]

——————————————————————————–

Okay. And did you mention what the specific supply disruptions are that you’re seeing, I guess, in Malaysia? If you could just help us understand what it is that’s in short supply for you.

——————————————————————————–

Lester A. Wong, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – Senior VP & CFO [32]

——————————————————————————–

I think for us, we’re still — as Fusen indicated, we’re working with our partners, our suppliers throughout the world, first in China, now Malaysia as well as in the U.S., to manage the supply chain disruption. We’re also looking for new partners, second source and so on. But I think for Malaysia, yes, it’s — obviously, there’s a loss of control order in place. Even though some of the semiconductor companies have gotten exceptions as well as suppliers, but it’s always — and it’s being renewed every 2 weeks in terms of the MCO. So I think for us, right now, it’s still definitely manageable. It did not have a huge effect on the March quarter, but I think it will have some effect in the June quarter, as Fusen says, with both shelter in place and with the control orders.

——————————————————————————–

David Duley, Steelhead Securities LLC – Managing Principal [33]

——————————————————————————–

Okay. Final question for me is, as far as the LED product goes going forward, how many — you talked about doing $40 million in the back half of this calendar year. Is that — could you help us understand how many customers that is? And what are some of the end market products that you would expect to be behind this ramp?

——————————————————————————–

Fusen Ernie Chen, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – President, CEO & Director [34]

——————————————————————————–

Okay. So I think I mentioned this in my script last time. Actually, we do a part in there with [LED mini]. Actually, together, we identify our customers. So they also have a networking, for example, in consumer electronics, auto industry and the display industry. So actually, we have numerous customers, about 4 sizable customers, I think we can probably have 2, 2 or 3 sizable customers. And at this moment, yes, it’s quite a little bit concentrated on a few other customers, but we do have multiple customers.

——————————————————————————–

المشغل أو العامل [35]

——————————————————————————–

(Operator Instructions) Our next question is coming Tom Diffely from D.A. Davidson.

——————————————————————————–

Thomas Robert Diffely, D.A. Davidson & Co., Research Division – MD & Senior Research Analyst [36]

——————————————————————————–

Following up on Dave’s mini LED question. We’ve been talking about a $30 million to $70 million market, midpoint of $50 million. Now you’re saying it’s $40 million. Is it just the timing of when the shipments happen in the second half that’s gone, you have changed the midpoint of that guide?

——————————————————————————–

Fusen Ernie Chen, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – President, CEO & Director [37]

——————————————————————————–

Okay. So Dave (sic) [Tom], I think, first, I think we talked about this probably long time ago, 1 year ago. So personally, actually, I am quite happy with the program. We talk about maybe second half of this year starting rent. So actually, the demand actually is originally expected. And the revenue really depends on the shipment schedule, right, which is mainly when the customer needs the system, right? So — and due to a recent customers’ request, I think that we are seeing is about $40 million from now to end of year. And we see next year, our demand will be stronger than the current level. So it’s really not demand issue. It’s really a shipment schedule, right? And we need to make a system and according to customers’ request, when the system reached the customer side and we ship out from this and we come as everything.

——————————————————————————–

Thomas Robert Diffely, D.A. Davidson & Co., Research Division – MD & Senior Research Analyst [38]

——————————————————————————–

Okay. So the shipment schedule is dictated by the customer, not your supply capabilities?

——————————————————————————–

Fusen Ernie Chen, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – President, CEO & Director [39]

——————————————————————————–

That’s correct. I don’t think it’s our manufacturing constraint, and not demand constrained. I think demand is very healthy.

——————————————————————————–

Thomas Robert Diffely, D.A. Davidson & Co., Research Division – MD & Senior Research Analyst [40]

——————————————————————————–

Okay. Great. And then, Lester, I was hoping to get a little color on the utilization rates and how they’ve changed over the last quarter. Because I remember, going into the year, China was really strong at the end of last year, maybe dipped up in the beginning of this year. But curious, as this quarter has gone on, how have the different utilization rates changed?

——————————————————————————–

Lester A. Wong, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – Senior VP & CFO [41]

——————————————————————————–

I think the utilization rate, frankly, probably hasn’t changed that much. I think it will probably change more, maybe a little bit in the June quarter, particularly as more shelter in place, depending on what gets listed. China was pretty strong even in Q1. I think it’s stronger even Q2. I think Taiwan also has remained pretty robust. I think Southeast Asia has fluctuated a little bit, but most — I think Europe and the U.S. have — they were soft before and they continue to be soft now.

——————————————————————————–

Thomas Robert Diffely, D.A. Davidson & Co., Research Division – MD & Senior Research Analyst [42]

——————————————————————————–

Okay. That’s helpful. And then finally, when you look at the operating expenses, obviously, some very good cost controls going on right now. Are those just temporary measures? Or has anything changed structurally that would change the operating expense equation going forward?

——————————————————————————–

Lester A. Wong, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – Senior VP & CFO [43]

——————————————————————————–

Well, Tom, cost control is a subject near and dear to Fusen’s heart, so we always look at it. But I think, as I indicated, some of the reduction is due to, for example, reduction in travel because of, obviously, COVID-19. Obviously, our rate of hiring also slowed down a little bit given the difficulties of hiring. So I would say, at this point, I would not say it’s structural in the model. I think 53 plus 5 to 7 is still what we’re seeing. But we are coming in on the low side of that, both for last quarter, this quarter, as I guided, probably for next quarter as well.

——————————————————————————–

المشغل أو العامل [44]

——————————————————————————–

Our next question is coming from Christian Schwab from Craig-Hallum.

——————————————————————————–

Christian David Schwab, Craig-Hallum Capital Group LLC, Research Division – Senior Research Analyst & Partner [45]

——————————————————————————–

Great. Fusen, I just want to make sure I understand on the supply chain with disruptions. That’s really like movement controls and shelter in place that’s causing supply chain disruptions, correct? There is not components that you’re waiting for that are in short supply some place in the supply chain. Is that correct?

——————————————————————————–

Fusen Ernie Chen, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – President, CEO & Director [46]

——————————————————————————–

نعم. It’s many things, right? Sometimes, they cannot go to the office to make a part for us. So this is really a lot of things tied together, right? So sometimes, we are short on parts. We continue to find the second supplier. So actually, this is quite time consuming to manage all of the disruption.

——————————————————————————–

Christian David Schwab, Craig-Hallum Capital Group LLC, Research Division – Senior Research Analyst & Partner [47]

——————————————————————————–

Okay. Okay. And would you say that given the economic dislocation due to the COVID-19 environment that the business, a couple of quarters here, we’re kind of stable at $150 million, should we begin to reopen successfully globally? Can you give us any idea about how big a recovery or snapback in your revenue could be 2 to 3 quarters out?

——————————————————————————–

Fusen Ernie Chen, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – President, CEO & Director [48]

——————————————————————————–

So we don’t guide more than 1 quarter. But if you ask my feeling, I can tell you my feeling, right? So I already mentioned, I believe our customers, they are under-indexed in 2019. And at this moment, actually, if you look at the utilization rate, it’s quite healthy. We already have a few quarter sequential growth. Unfortunately, I think we really want to guide higher, but we really need to avoid the risk for the pandemic. Fundamentally, I think the demand is there. So hopefully, I think this will not go for more than 2 quarter.

And hopefully, we can see data, Q4. If you look at it, all customer actually concentrate in China and in Asia, like Europe. So Europe, already impact. U.S. already impact, and they’re opening up. And I think this quarter, actually South Asia — Southeast Asia impacted us a lot. But I really don’t think this will be more than another quarter, right? So all the semiconductor company looks like it is already — most of them are impact already. If there is no second wave of the infection, hopefully, we can see better Q4 coming back. So hopefully, after Q3, we can see the bigger revenue.

——————————————————————————–

المشغل أو العامل [49]

——————————————————————————–

Thank you. We reach the end of our question-and-answer session. I’d like to turn the floor back over for any further or closing comments.

——————————————————————————–

Joseph Elgindy, Kulicke and Soffa Industries, Inc. – Senior Director of IR & Strategic Initiatives [50]

——————————————————————————–

Thank you, Kevin. Thank you all for the time today. As always, please feel free to follow-up directly with any additional questions. Have a great day, everyone. Operator, this concludes our call.

——————————————————————————–

المشغل أو العامل [51]

——————————————————————————–

Thank you. This does conclude today’s teleconference. You may disconnect your lines at this time, and have a wonderful day. We thank you for your participation today.