3 مخزون أرباح “شراء قوي” بعائد 10٪ على الأقل
شهد شهر أبريل نموًا ثابتًا على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، حيث كسب المؤشر ما يقرب من 15 ٪. إنها علامة أخرى على أن سوق الأسهم ، على الأقل ، يتعافى من الانهيار الناجم عن الفيروس التاجي الذي بدأ في فبراير. هيئة المحلفين لا تزال خارج الاقتصاد ككل. انخفض الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول بنسبة 4.8٪ ، وانفجرت مطالبات التأمين ضد البطالة إلى مستويات قياسية في الأسابيع الأخيرة.
مع مثل هذه التوقعات الغامضة على المدى الطويل ، والكثير من الأدلة لكل من الثيران والدببة ، فإن اللعب الذكي الآن هو شراء أسهم أرباح الأسهم المرتفعة ، ودعم المحفظة لأي شيء ينتظرنا في المستقبل. ميزة هذه الاستراتيجية الدفاعية بشكل أساسي واضحة: الأسهم التي ترتفع الآن ستحقق مكاسب فورية من ارتفاع السهم ، في حين أن الأرباح القوية ستوفر تدفق دخل ثابت بغض النظر عن ظروف السوق.
قاعدة بيانات TipRanks للبحث عن أسهم الشركات الصغيرة ذات الأرباح المرتفعة – أي مع عائدات تتجاوز 10٪. لتضييق نطاق ذلك ، نظرنا فقط إلى الأسهم ذات تقييمات الإجماع “شراء قوي” التي توفر إمكانية تصاعدية بنسبة 35٪ أو أكثر. “data-reaidid =” 14 “> لقد استخدمنا قاعدة بيانات TipRanks للبحث عن أسهم الشركات الصغيرة ذات الأرباح المرتفعة – أي مع عائدات تتجاوز 10٪. لتضييق نطاقه أكثر ، نظرنا فقط إلى الأسهم ذات تقييمات الإجماع “شراء قوي” التي توفر إمكانية تصاعدية بنسبة 35٪ أو أكثر.
AJX)“data-reaidid =” 15 “>شركة أجاكس الكبرى (AJX)
سنبدأ بصندوق استثمار عقاري ، لأن هذا هو القطاع الذي يوفر عادةً عوائد أرباح عالية. هذه الشركات ، التي توجد للاستثمار في وامتلاك وإدارة وتشغيل مجموعة من الأصول العقارية التجارية والسكنية ، مطلوبة بموجب القانون لإعادة نسبة عالية من أرباحها مباشرة إلى المساهمين – وعادة ما يستخدمون الأرباح كوسيلة ل العودة. يركز Great Ajax في المقام الأول على المكان السكني للعائلة الواحدة ، والاستثمار في قروض الرهن العقاري والأوراق المالية المدعومة من المنازل.
واجه أياكس وقتًا عصيبًا في الربعين الماضيين. أظهر Q4 ربحًا قدره 31 سنتًا ، أقل بنسبة 24٪ من التوقعات ، ولكنه انخفض أيضًا بنسبة 14٪ على التوالي بنسبة 9٪ على أساس سنوي. وقد سُجلت هذه الأرقام قبل أن يجبر وباء الفيروس التاجي على إيقاف الاقتصاد – وقبل أن يضطر ملايين الأشخاص إلى ترك العمل ، مما يجعل من الصعب عليهم الوفاء بمدفوعات الرهن العقاري والحفاظ عليها. واستشرافا للمستقبل ، من المتوقع أن تعرض الشركة 34 سنتا للسهم الواحد ، أعلى من رقم الربع الأول ، لكنها لا تزال منخفضة بنسبة 5.5٪ على أساس سنوي.
ربما يكون العدد الأكثر أهمية للمستثمرين هو الأرباح. قامت AJX بدفع 32 سنتًا للسهم في مارس ، وهي أرباح ربع سنوية منتظمة ، على الرغم من النتائج المنخفضة للربع الأول. لدى الشركة تاريخ طويل في الحفاظ على موثوقية أرباحها ، وقد تم تحديد الدفع عند 32 سنتًا للأرباع الخمسة الماضية. الدفعة السنوية ، 1.28 دولار ، تعطي عائد 14.4 ٪. هذا أعلى بأكثر من 7 أضعاف من متوسط عائد الأرباح بين الأسهم المدرجة في البورصة.
بعد تسديد أرباح الأسهم ، التي تجاوزت الأرباح الفصلية المتاحة ، أكملت AJX إصدارًا بقيمة 80 مليون دولار في الاكتتاب الخاص في الأسهم العادية ، وهي خطوة اتخذت لجلب رأس مال جديد بأسعار معقولة. كما تمنح هذه الخطوة AJX المرونة في الاستجابة لتحركات السوق والظروف الاقتصادية للمضي قدما.
كيفين باركر، من بايبر ساندلر ، يحب أسهم AJX ، لأنه يرى الشركة مع أساس سليم للعمليات. يكتب في محفظة Great Ajax ، “تتكون الغالبية العظمى من قاعدة أصول AJX من قروض سكنية كاملة تم شراؤها بسعر مخفض. ستشهد هذه الأصول ضغطًا على عائدات أرباح الأسهم الآجلة بسبب المدة الممتدة من برامج التحمل والعديد من التدريبات الأخرى ، ولكن خطر حدوث انخفاض في المدى القريب منخفض. “” data-reaidid = “20”> محلل 5 نجوم كيفين باركر، من بايبر ساندلر ، يحب أسهم AJX ، لأنه يرى الشركة مع أساس سليم للعمليات. يكتب في محفظة Great Ajax ، “تتكون الغالبية العظمى من قاعدة أصول AJX من قروض سكنية كاملة تم شراؤها بسعر مخفض. ستشهد هذه الأصول ضغطًا على عائدات أرباح الأسهم الآجلة بسبب المدة الممتدة من برامج التحمل والعديد من التدريبات الأخرى ، ولكن خطر انخفاض القيمة على المدى القريب منخفض “.
انقر هنا) “data-reaidid =” 21 “> يضع Barker تقييمًا للشراء على هذا السهم ، مع سعر مستهدف يبلغ 13 دولارًا يشير إلى نمو إيجابي بنسبة 46٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة. (لمشاهدة سجل Barker ، انقر هنا)
انظر تحليل مخزون أياكس العظيم على TipRanks) “data-reaidid =” 22 “> يبدو أن وول ستريت تتفق مع تحليل باركر لـ AJX. يحتوي السهم على 3 مراجعات محللين حديثة ، وجميعها مشتريات – مما يجعل تقييم الإجماع عملية شراء قوية. يتم بيع الأسهم مقابل 8.88 دولار فقط ، و يشير متوسط السعر المستهدف البالغ 12.50 دولارًا إلى ارتفاع صعودي قوي بنسبة 40٪. (انظر تحليل مخزون أياكس العظيم على TipRanks)
ريال سعودي)“data-reaidid =” 35 “>شركة ساراتوجا للاستثمار (ريال سعودي)
من صناديق الاستثمار العقاري ننتقل إلى إدارة الاستثمار. تستثمر ساراتوجا في الشركات الخاصة متوسطة السوق ، وتدر دخلها الخاص من خلال الفوائد على الديون ، وزيادة رأس المال ، والاستثمارات في الأسهم. يدير فريق الاستثمار في الشركة ما مجموعه 487 مليون دولار من الأصول ، وتصل المحفظة الحالية إلى مجموعة واسعة من القطاعات ، بما في ذلك شركات البرمجيات ، والتخلص من النفايات ، والأمن المنزلي ، والصناعة.
في أحدث تقرير ربع سنوي ، للربع الثالث من السنة المالية ، أبلغ SAR عن 61 سنتًا في EPS المعدل ، أعلى من التوقعات عند 59 سنتًا ، ولكنه انخفض بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي. بالنظر إلى الربع الرابع من السنة المالية ، للفترة المنتهية في فبراير ، وبالتالي بما في ذلك المراحل الأولية لوباء الفيروس التاجي في الولايات المتحدة ، من المتوقع أن تُظهر الشركة ربحًا نسبيًا يبلغ 55 سنتًا – وهو ما سيكون انخفاضًا كبيرًا على التوالي وبالتسلسل. .
على الرغم من التراجع الأخير في الأرباح ، واصلت SAR دفع أرباح الأسهم. تمثل الدفعة الحالية ، التي تبلغ 56 سنتًا ، عائد 14٪ ، وهو قوي بما يكفي لتعويض انخفاض سعر سهم السهم في الشريحة الهابطة الأخيرة. تشير نسبة العائد ، التي تبلغ 91٪ ، إلى أن الريال السعودي يستطيع تحمل توزيع الأرباح عند مستويات الدخل الحالية ، وأن الشركة لديها سيولة كافية ، بما في ذلك 81.1 مليون دولار نقدًا في متناول اليد ، لمواصلة المدفوعات. وقد زادت ساراتوجا أرباحها بشكل مطرد على مدى السنوات الثلاث الماضية.
كيسي ألكسندر يلاحظ نقطة مهمة ، ولكنها واضحة ، في مراجعته الأخيرة لأسهم شركة BDC: “في ما أصبح توقفًا تامًا للأعمال ، الافتراض رقم 1 هو أنه لا أحد يخرج سليما.” “data-reaidid =” 39 “> محلل Compass Point كيسي ألكسندر يشير إلى نقطة مهمة ، ولكنها واضحة ، في مراجعته الأخيرة لأسهم شركة BDC: “في ما أصبح توقفًا تامًا للأعمال ، الافتراض رقم 1 هو أنه لا أحد يخرج سليما”.
بتطبيق هذا المنطق على ساراتوجا ، كتب ألكسندر في 2 أبريل ، “لقد تهربت SAR من رصاصة قاتلة محتملة مع بيع Easy Ice ، مزود آلات صنع الثلج للفنادق والمطاعم والحانات. ومع ذلك ، فإننا نفهم أن المقترضين من السوق المتوسطة الدنيا أكثر عرضة للتوقف عن العمل. قد يكون الوصول إلى SARS غير المستغلة لسندات SBA أمرًا حاسمًا في تقديم رأس مال إضافي لشركات المحافظ المتعثرة ، لكن الضغوط من التوقف الحالي قد تكون أكثر من اللازم بالنسبة لبعضها.
انقر هنا) “data-reaidid =” 41 “> حتى مع أخذ ذلك في الاعتبار ، منح ألكسندر سهم SAR تصنيف شراء. كان السهم يتداول عند 10.12 دولارًا عندما حدد سعرًا مستهدفًا قدره 15 دولارًا ، ومنذ ذلك الحين تم دعمه من خلال هذا الهدف. ابحث عن هذا المحلل لإعادة النظر في أسعاره على SAR في المستقبل القريب (لمشاهدة سجل ألكسندر ، انقر هنا)
انظر تحليل سهم ساراتوجا على TipRanks) “data-reaidid =” 42 “> بشكل عام ، صنفت أسهم SAR عملية شراء قوية من إجماع المحللين ، وكان هذا الرأي بالإجماع – جميع المراجعات الثلاثة الأخيرة هي Buy. يتم بيع الأسهم مقابل 15.92 دولارًا ، ومتوسط السعر المستهدف أكثر صعوديًا من ألكسندر. عند 21.67 دولارًا ، فهذا يعني ضمنيًا صعودًا للسهم بنسبة 36٪. (انظر تحليل سهم ساراتوجا على TipRanks)
WLKP)“data-reaidid =” 51 “>Westlake Chemical PRN (WLKP)
قامت شركة Westlake Chemical Corporation ، وهي منتج رئيسي للأوليفينات والفينيل ، بفصل نشاطها من الإيثيلين في عام 2014 ، لتشكيل شراكة محدودة رئيسية تسمى Westlake Chemical Partners. WLKP ، شركة spin-ff ، أجهزة التحكم ، منشآت إنتاج الإيثيلين كنتاكي ولويزيانا ، بسعة سنوية تبلغ حوالي 3.7 مليار جنيه وخط أنابيب 200 ميل من الإيثيلين.
تحقق الشركة الأم أكثر من 8.6 مليار دولار من الإيرادات السنوية ؛ سجلت شراكة الإيثيلين 937.6 مليون دولار في إيرادات الربع الرابع ، حيث حققت 61 مليون دولار في الدخل الفصلي. أثبت السهم مرونة في الأسابيع الأخيرة ، واستعاد قيمته ما يقرب من 8.50 دولارًا منذ انخفاضه إلى ما يزيد قليلاً عن 10 دولارات في انهيار السوق الهابط في أواخر فبراير. وهذا يمثل مكاسب بنسبة 79٪ منذ 18 مارس.
يدفع WKLP حاليًا أرباحًا قدرها 47.25 سنتًا كل ثلاثة أشهر ، أو 1.89 دولارًا سنويًا. وهذا يعطي عائد توزيعات أرباح بنسبة 10.2٪ ، 5 أضعاف أعلى من متوسط S&P ، وأكثر من 10x سندات الخزانة. مع تحرك بنك الاحتياطي الفدرالي لخفض أسعار الفائدة إلى ما يقرب من الصفر ، فإن عوائد الأرباح ستوفر بشكل طبيعي عوائد أفضل.
إدواردو سيدا، محلل 4 نجوم مع JonesTrading. يشير سيدا إلى أنه “بموجب اتفاقية WLKP الحالية لمبيعات الإيثيلين التي تبلغ مدتها 12 عامًا مع الشركة الأم WLK (التي تعد أكبر عميل لها أيضًا) ، مع غالبية إيرادات WLKP بموجب هيكل عقد السعر الثابت طويل الأجل ، فإن معظم إنتاج الإيثيلين معزول ضد التقلبات المتكررة وكثيراً ما تكون كبيرة في أسعار السلع الأساسية. “” data-reaidid = “55”> Westlake Chemical Partners لها مكانة قوية في صناعتها ، كما لاحظت إدواردو سيدا، محلل 4 نجوم مع JonesTrading. يشير سيدا إلى أنه “بموجب اتفاقية WLKP الحالية لمبيعات الإيثيلين التي تبلغ مدتها 12 عامًا مع الشركة الأم WLK (التي تعد أكبر عميل لها أيضًا) ، مع غالبية إيرادات WLKP بموجب هيكل عقد السعر الثابت طويل الأجل ، فإن معظم إنتاج الإيثيلين معزولة ضد التقلبات المتكررة وكثيرا ما تكون أسعار السلع الأساسية “.
انقر هنا) “data-reaidid =” 56 “> الدخل المضمون جيد دائمًا للشركة ، وتمنح Seda تصنيف WKLP للشراء ، جنبًا إلى جنب مع السعر المستهدف البالغ 29 دولارًا الذي يشير إلى احتمال كبير بنسبة 56٪. (لمشاهدة سجل تتبع Seda ، انقر هنا)
انظر تحليل سهم WKLP على TipRanks) “data-reaidid =” 57 “> WKLP ، مثل الأسهم المذكورة أعلاه ، يُظهر إجماعًا قويًا على إجماع الشراء استنادًا إلى 3 تقييمات للشراء. سعر سهم السهم هو الأعلى في هذه القائمة ، عند 18.53 دولارًا ، ويقترح السعر المستهدف 28 دولارًا مجال لنمو صعودي بنسبة 51٪ هذا العام. (انظر تحليل سهم WKLP على TipRanks)
المصدر : finance.yahoo.com
