شركة HP Inc. (HPQ): هل كانت صناديق التحوط مناسبة؟
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).
HPQ). “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. من بين آلاف الأسهم التي يتم تداولها حاليًا في السوق ، من الصعب تحديد تلك التي ستولد عوائد قوية حقًا. تنفق صناديق التحوط والمستثمرون المؤسسيون ملايين الدولارات على المحللين الحاصلين على ماجستير إدارة الأعمال والدكتوراه ، وهم خبراء في الصناعة وعلى اتصال جيد بالعاملين في الصناعة ووسائل الإعلام على رأس ذلك. يمكن للمستثمرين الأفراد أن يعاقبوا صناديق التحوط باستخدام هذه المواهب ويمكننا الاستفادة من مواردهم ومعرفتهم الهائلة بهذه الطريقة. نحن نحلل الملفات الفصلية من فئة 13F لما يقرب من 835 صندوق تحوط ، ومن خلال النظر إلى معنويات الأموال الذكية التي تحيط بالسهم ، يمكننا تحديد ما إذا كان بإمكانها التغلب على السوق على المدى الطويل. لذلك ، دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما تفكر به الأموال الذكية حول HP Inc. (NYSE:HPQ).
HPQ) شهد المساهمون زيادة في النشاط من أكبر صناديق التحوط في العالم في الآونة الأخيرة. HPQ كان في 49 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. كان هناك 41 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع مراكز HPQ في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن HPQ ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>شركة HP Inc. (NYSE:HPQ) شهد المساهمون زيادة في النشاط من أكبر صناديق التحوط في العالم في الآونة الأخيرة. HPQ كان في 49 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. كان هناك 41 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع مراكز HPQ في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن HPQ ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فينبغي عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة. “data-reaidid =” 15 “> لذا ، لماذا ننتبه إلى معنويات صناديق التحوط قبل إجراء هل هناك أي قرارات استثمارية؟ أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بأرقام مضاعفة سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق كان في الانخفاض في السنوات الأخيرة. تحديد مقدمًا لمجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فيجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.
سيث كلارمان من مجموعة Baupost
مجموعة باوبست سيث كلارمان
HPQ). “data-responseid =” 37 “> مع وضع كل هذا في الاعتبار ، سنأخذ نظرة سريعة على أحدث إجراءات صندوق التحوط المحيطة بشركة HP Inc. (NYSE:HPQ).
نشاط صندوق التحوط في HP Inc. (NYSE: HPQ)
في نهاية الربع الرابع ، احتفظ ما مجموعه 49 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey بمراكز طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 20 ٪ عن الربع السابق. يعرض الرسم البياني أدناه عدد صناديق التحوط ذات المركز الصعودي في HPQ خلال الأرباع الـ 18 الماضية. مع تغيير أيد رأس المال من التحوط ، هناك مجموعة مختارة من مديري صناديق التحوط الجديرة بالملاحظة الذين كانوا يزيدون حصصهم بشكل ذي مغزى (أو تراكموا بالفعل مناصب كبيرة).
هل HPQ مخزون جيد للشراء؟
مجموعة باوبوست، مع موقف 205.5 مليون دولار ؛ 2.3٪ من محفظة 13F المخصصة للسهم. الأعضاء المتبقون في الأموال الذكية التي هي متفائلة تشمل جون أوفرديك ومستشاري سيجما لديفيد سيغل ، ومجموعة استثمار كين غريفين و D. E. Shaw’s D E Shaw. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة فورت بيكر كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة HP Inc. (NYSE: HPQ) ، حوالي 10.92٪ من محفظة 13F. كما أن سهم Icahn Capital LP صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصص 4.94 في المائة من محفظة أسهم 13F لشركة HPQ “. تحتل شركة Icahn Capital LP المركز الأول في شركة HP Inc. (NYSE: HPQ) ، حيث تبلغ قيمتها ما يقرب من 1.2927 مليار دولار ، بما يمثل 4.9٪ من إجمالي محفظة 13F ، ويحتل المركز الثاني المرتبة Seth Klarman من مجموعة باوبوست، مع موقف 205.5 مليون دولار ؛ 2.3٪ من محفظة 13F المخصصة للسهم. الأعضاء المتبقون في الأموال الذكية التي هي متفائلة تشمل جون أوفرديك ومستشاري سيجما لديفيد سيغل ، ومجموعة استثمار كين غريفين و D. E. Shaw’s D E Shaw. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة فورت بيكر كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة HP Inc. (NYSE: HPQ) ، حوالي 10.92٪ من محفظة 13F. كما أن سهم Icahn Capital LP صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصص 4.94 في المائة من محفظة أسهم 13F لشركة HPQ.
مستشارو TIGوديميتري بالياسني بالياسني لإدارة الأصول وكلينت كارلسون كارلسون كابيتال. “data-reaidid =” 65 “> الآن ، قفزت بعض الأسماء الكبيرة إلى المقدمة الأولى لشركة HP Inc. (NYSE: HPQ). أنشأت Baupost Group ، التي يديرها Seth Klarman ، المركز الأكثر ضخامة في HP Inc. (NYSE: HPQ) استثمرت Baupost Group 205.5 مليون دولار أمريكي في الشركة في نهاية هذا الربع. كما بدأت مجموعة Alyeska Investment التابعة لـ Anand Parekh أيضًا في هذا المركز 45.5 مليون دولار أمريكي خلال هذا الربع. وكانت الصناديق التالية أيضًا من بين المستثمرين الجدد في HPQ: Carl Tiedemann و Michael Tiedemann’s مستشارو TIGوديميتري بالياسني بالياسني لإدارة الأصول وكلينت كارلسون كارلسون كابيتال.
ايباي) Atlassian Corporation Plc (NASDAQ:)الفريق) ، AvalonBay Communities Inc (NYSE:AVB) وشركة Canon Inc. (NYSE:CAJ). هذه القبعات السوقية لهذه الأسهم تشبه القيمة السوقية لـ HPQ. “data-reaidid =” 66 “> دعنا نتحقق من نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل HP Inc. (NYSE: HPQ) ولكن ذات قيمة مماثلة. سنلقي نظرة على eBay Inc (NASDAQ:ايباي) Atlassian Corporation Plc (NASDAQ:)الفريق) ، AvalonBay Communities Inc (NYSE:AVB) وشركة Canon Inc. (NYSE:CAJ). تشبه هذه القبعات السوقية للأسهم الحد الأقصى للسوق HPQ.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لمراكز HF (x1000) ، التغيير في HF Position EBAY ، 51،3621065، -8 TEAM، 62،2649059،9 AVB، 23،442044،2 CAJ، 8،69992،0 المتوسط ، 36،1695540،0.75 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 68 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
الفريق) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Canon Inc. (NYSE:CAJ) هو الأقل شعبية مع 8 مواقع لصناديق التحوط الصعودية فقط. لا تعد شركة HP Inc. (NYSE: HPQ) الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية قليلاً لكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0 ٪ في عام 2020 حتى 1 مايو لكنها تغلبت على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. لسوء الحظ لم يكن HPQ شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرة وصناديق التحوط التي كانت تراهن على HPQ أصيبت بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -27.7٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت العديد من هذه الأسهم بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 69 “> كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم متوسط 36 صندوق تحوط بمراكز صعودية وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 1696 مليون دولار. وكان هذا الرقم 2547 مليون دولار في حالة HPQ. Atlassian Corporation Plc ( ناسداك:الفريق) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Canon Inc. (NYSE:CAJ) هو الأقل شعبية مع 8 مواقع لصناديق التحوط الصعودية فقط. لا تعد شركة HP Inc. (NYSE: HPQ) الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية قليلاً لكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0 ٪ في عام 2020 حتى 1 مايو لكنها تغلبت على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. لسوء الحظ لم يكن HPQ شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرة وصناديق التحوط التي كانت تراهن على HPQ أصيبت بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -27.7٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيفًا في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت العديد من هذه الأسهم بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
قرد من الداخل. “data-reaidid =” 82 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
