هل كانت صناديق التحوط صحيحة بشأن هذا السهم؟

الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).

WMT) استنادًا إلى تلك الإيداعات. “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة حول الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. تتطلب اللوائح المالية صناديق التحوط والمستثمرين الأثرياء الذين تجاوزوا 100 دولار عتبة مليون سهم حيازة لتقديم تقرير يوضح مواقفهم في نهاية كل ربع سنة. على الرغم من أن هذا ليس القصد ، فإن هذه الإيداعات إلى حد ما تساوي مجال اللعب للمستثمرين العاديين. كشفت الجولة الأخيرة من إقرارات 13F عن مراكز الصناديق في 31 ديسمبر. قمنا في Insider Monkey بعمل قاعدة بيانات واسعة تضم أكثر من 835 من صناديق التحوط القائمة وإيداعات المستثمرين الشهيرة القيمة. في هذا المقال ، نقوم بتحليل كيفية تداول هذه الصناديق النخبوية والمستثمرين البارزين Walmart Inc. ( بورصة نيويورك:WMT) بناءً على تلك الإيداعات.

WMT) يجب على المستثمرين الانتباه إلى انخفاض الحماس من الأموال الذكية في الآونة الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن WMT ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>Walmart Inc. (NYSE:WMT) يجب على المستثمرين الانتباه إلى انخفاض الحماس من الأموال الذكية في الآونة الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن WMT ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).

انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مسبقًا والتي ستؤدي إلى انخفاض أداء السوق بشكل ملحوظ. لقد تم تتبع ومشاركة قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 وخسرت 35.3٪ حتى 3 مارس. لهذا نعتقد أن معنويات صناديق التحوط مؤشر مفيد للغاية يجب على المستثمرين الانتباه إليه. “data-reaidid =” 15 “> سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية قد شوهت في العقد الماضي حيث لم تستطع عوائدها التحوطية الاحتفاظ بها مع عائدات مؤشرات السوق غير المحمية. استطاعت أبحاثنا أن تحدد مسبقًا مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S & P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مسبقًا والتي ستؤدي إلى انخفاض أداء السوق بشكل ملحوظ. لقد تم تتبع ومشاركة قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 وخسرت 35.3٪ حتى 3 مارس. لهذا السبب نعتقد أن معنويات صناديق التحوط هي مؤشر مفيد للغاية يجب على المستثمرين الانتباه إليه.

كين فيشر من إدارة الأصول فيشر

أكثر

WMT). “data-responseid =” 37 “> مع وضع كل هذا في الاعتبار ، فلنحلل إجراء صندوق التحوط الأخير المحيط بشركة Walmart Inc. (NYSE:WMT).

نشاط صندوق التحوط في Walmart Inc. (NYSE: WMT)

في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 52 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey صعودية على هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة -10٪ عن الربع السابق. يعرض الرسم البياني أدناه عدد صناديق التحوط ذات المركز الصعودي في WMT خلال الأرباع الـ 18 الماضية. لذا ، دعونا نفحص أي صناديق التحوط كانت من بين كبار أصحاب الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.

إدارة الأصول السمكية، يديرها كين فيشر ، الذي يشغل منصب 1.3099 مليار دولار ؛ تم تخصيص 1.3٪ من محفظة 13F للشركة. تحتوي صناديق التحوط الأخرى والمستثمرين المؤسسيين الذين لديهم تفاؤل مماثل على تقنيات النهضة ، و Cliff Asness’s AQR Capital Management و D. E. Shaw’s D E Shaw. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف شركاء بيتينكريف – جابالكس كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة Walmart Inc. (NYSE: WMT) ، حوالي 7.01٪ من محفظة 13F. كما أن مؤسسة Bill & Melinda Gates Foundation Trust صاعدة نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصصت 6.46 في المائة من محفظة أسهمها 13F لشركة WMT. “data-reaidid” “56”> وفقًا لصندوق التحوط المتاح للجمهور وبيانات حيازات المستثمرين المؤسسيين التي جمعها Insider Monkey تحتل شركة Bill & Melinda Gates Foundation Trust ، التي يديرها مايكل لارسون ، أكبر منصب في Walmart Inc. (NYSE: WMT) ، بينما تمتلك Bill & Melinda Gates Foundation Trust 1.3789 مليار دولار في المخزون ، بما يمثل 6.5٪ من محفظتها 13F. ثاني أكثر مدير صندوق صعودي هو إدارة الأصول السمكية، يديرها كين فيشر ، الذي يشغل منصب 1.3099 مليار دولار ؛ تم تخصيص 1.3٪ من محفظة 13F للشركة. تحتوي صناديق التحوط الأخرى والمستثمرين المؤسسيين الذين لديهم تفاؤل مماثل على تقنيات النهضة ، و Cliff Asness’s AQR Capital Management و D. E. Shaw’s D E Shaw. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف شركاء بيتينكريف – جابالكس كابيتال خصصت أكبر وزن لشركة Walmart Inc. (NYSE: WMT) ، حوالي 7.01٪ من محفظة 13F. كما تعد مؤسسة Bill & Melinda Gates Foundation Trust صاعدة نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصصت 6.46 في المائة من محفظة 13F للأسهم إلى WMT.

تستمر القصة

Junto Capital Management تم بيع أكبر مركز لجميع التحوطات التي تم تتبعها من قبل Insider Monkey ، والتي تضم ما يقدر بـ 45.2 مليون دولار في المخزون ، وكان جون أوفرديك وديفيد سيغلز تو سيجما أدفايزرز وراء هذه الخطوة ، حيث ألقى الصندوق حوالي 35.3 مليون دولار. هذه المعاملات مثيرة للاهتمام على أقل تقدير ، حيث تم تخفيض الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بـ 6 صناديق في الربع الثالث. “data-reaidid =” 61 “> استنادًا إلى حقيقة أن Walmart Inc. (NYSE: WMT) واجهت انخفاضًا في مصلحة جميع صناديق التحوط التي نتتبعها ، يرى المنطق أن هناك طائفة من الصناديق التي اختارت قطع مراكزها بالكامل في الربع الثالث. وتجدر الإشارة إلى أن جيمس بارسونز Junto Capital Management تم بيع أكبر مركز لجميع التحوطات التي تم تتبعها من قبل Insider Monkey ، والتي تضم ما يقدر بـ 45.2 مليون دولار في المخزون ، وكان جون أوفرديك وديفيد سيغلز تو سيجما أدفايزرز وراء هذه الخطوة ، حيث ألقى الصندوق حوالي 35.3 مليون دولار. هذه المعاملات مثيرة للاهتمام على أقل تقدير ، حيث تم تخفيض الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بـ 6 صناديق في الربع الثالث.

BAC) ، Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK-B) ، شركة بروكتر أند غامبل (NYSE:PG) ، وشركة ماستركارد إنكوربوريتد (NYSE:ماجستير). تتطابق تقييمات سوق هذه المجموعة من الأسهم مع تقييم السوق لـ WMT. “data-reaidid =” 62 “> دعنا نذهب إلى نشاط صناديق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل Walmart Inc. (NYSE: WMT) ولكن لها نفس القيمة. هذه الأسهم هي Bank of America Corporation (NYSE:BAC) ، Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK-B) ، شركة بروكتر أند غامبل (NYSE:PG) ، وشركة ماستركارد إنكوربوريتد (NYSE:ماجستير). تتطابق تقييمات سوق الأسهم لهذه المجموعة مع تقييم السوق لـ WMT.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position BAC ، 99،38412092، -4 BRK-B، 113،23616180،2 PG، 79،10725870،5 MA، 125،14560784 ، 0 متوسط، 104،21828732،0.75 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 64 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.

ماجستير) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، فإن شركة بروكتر أند غامبل (NYSE:PG) هو الأقل شعبية مع 79 موقعًا فقط لصناديق التحوط الصاعدة. بالمقارنة مع هذه الأسهم ، فإن Walmart Inc. (NYSE: WMT) أقل شعبية من PG. من الواضح أن صناديق التحوط أسقطت الكرة على WMT حيث حقق السهم عوائد قوية ، على الرغم من أن اختيارات صناديق التحوط لا تزال تولد عوائد محترمة. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0٪ في عام 2020 حتى الأول من مايو لكنها ما زالت تهزم السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. كان هناك عدد قليل من صناديق التحوط على حق أيضًا بشأن المراهنة على WMT حيث عاد السهم بنسبة 3.9 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وتفوق على السوق بهامش أكبر. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 65 “> كما ترى ، كان لدى هذه الأسهم 104 صناديق تحوط بمواقف صاعدة في المتوسط ​​وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 21829 مليون دولار. وكان هذا الرقم 5253 مليون دولار في حالة WMT. Mastercard Incorporated (NYSE :ماجستير) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، فإن شركة بروكتر أند غامبل (NYSE:PG) هو الأقل شعبية مع 79 موقعًا فقط لصناديق التحوط الصاعدة. بالمقارنة مع هذه الأسهم ، فإن Walmart Inc. (NYSE: WMT) أقل شعبية من PG. من الواضح أن صناديق التحوط أسقطت الكرة على WMT حيث حقق السهم عوائد قوية ، على الرغم من أن اختيارات صناديق التحوط لا تزال تولد عوائد محترمة. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0٪ في عام 2020 حتى الأول من مايو لكنها ما زالت تهزم السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. كان هناك عدد قليل من صناديق التحوط على حق أيضًا بشأن المراهنة على WMT حيث عاد السهم بنسبة 3.9 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وتفوق على السوق بهامش أكبر. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.

أكثر

قرد من الداخل. “data-responseid =” 78 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.

 منال اسماعيل