هل كانت صناديق التحوط مناسبة لشركة كوكا كولا (KO)؟
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).
KO). “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بتدقيق ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. لقد جاءت آخر فترة إعداد التقارير 13F وذهبت ، و Insider Monkey مرة أخرى في عندما يتعلق الأمر بالاستفادة من منجم الذهب للبيانات هذا ، أنهى Insider Monkey معالجة 835 13F للإيداع المقدمة من صناديق التحوط والمستثمرين البارزين. وتبين هذه الإقرارات أوضاع حافظة هذه الصناديق اعتبارًا من 31 ديسمبر 2019. لإلقاء نظرة على معنويات الأموال الذكية تجاه شركة كوكا كولا (NYSE:KO).
KO) شهدت انخفاضا في الدعم من نخبة مديري الأموال في العالم في الأشهر الأخيرة. KO كان في 51 محفظة من صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. كان هناك 56 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع وظائف KO في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن KO ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>شركة كوكا كولا (NYSE:KO) شهدت انخفاضا في الدعم من نخبة مديري الأموال في العالم في الأشهر الأخيرة. KO كان في 51 محفظة من صناديق التحوط في نهاية ديسمبر. كان هناك 56 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع وظائف KO في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن KO ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فينبغي عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة. “data-reaidid =” 15 “> لذا ، لماذا ننتبه إلى معنويات صناديق التحوط قبل إجراء هل هناك أي قرارات استثمارية؟ أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بأرقام مضاعفة سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق كان في الانخفاض في السنوات الأخيرة. تحديد مقدمًا لمجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فيجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.
دونالد ياكمان من Yacktman Asset Management
KO). “data-responseid =” 33 “> مع وضع هذا في الاعتبار ، لنأخذ نظرة سريعة على إجراء صندوق التحوط الرئيسي فيما يتعلق بشركة Coca-Cola (NYSE:KO).
ماذا كانت تفعل صناديق التحوط مع شركة كوكا كولا (NYSE: KO)؟
في نهاية الربع الرابع ، احتفظ ما مجموعه 51 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey بمراكز طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة -9٪ عن الربع السابق. أدناه ، يمكنك التحقق من التغيير في معنويات صندوق التحوط تجاه KO خلال آخر 18 ربع سنة. لذا ، دعونا نتحقق من صناديق التحوط التي كانت من بين كبار حاملي الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.
Yacktman Asset Management، يديرها دونالد ياكمان ، الذي يشغل منصب 521.1 مليون دولار ؛ تم تخصيص 6.6 ٪ من محفظة 13F للسهم. بعض مديري الأموال المحترفين الآخرين الذين هم صاعدون هم Phill Gross و Robert Atchinson Adage Capital Management و Ken Griffin’s مجموعة القلعة الاستثمارية وشركة Alayon Capital Management التابعة لشركة Panayotis Takis Sparaggis. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت شركة Berkshire Hathaway أكبر وزن لشركة Coca-Cola (NYSE: KO) ، حوالي 9.15٪ من محفظة 13F. كما أن Yacktman Asset Management صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصصت 6.59 في المائة من محفظة أسهمها 13F إلى KO. “data-reaidid =” 56 “> عند النظر إلى المستثمرين المؤسسيين متبوعًا بـ Insider Monkey ، فإن Berkshire Hathaway من شركة Warren Buffett لديها أكبر مكانة في شركة كوكا كولا (رمزها في بورصة نيويورك: KO) ، تبلغ قيمتها ما يقرب من 22.14 مليار دولار ، بنسبة 9.1٪ من إجمالي محفظة 13F. Yacktman Asset Management، يديرها دونالد ياكمان ، الذي يشغل منصب 521.1 مليون دولار ؛ تم تخصيص 6.6 ٪ من محفظة 13F للسهم. بعض مديري الأموال المحترفين الآخرين الذين هم صاعدون هم Phill Gross و Robert Atchinson Adage Capital Management و Ken Griffin’s مجموعة القلعة الاستثمارية وشركة Alayon Capital Management التابعة لشركة Panayotis Takis Sparaggis. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت شركة Berkshire Hathaway أكبر وزن لشركة Coca-Cola (NYSE: KO) ، حوالي 9.15٪ من محفظة 13F. كما أن Yacktman Asset Management صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصصت 6.59 في المائة من محفظة أسهمها 13F إلى KO.
شركاء GQG وداعًا لأكبر مركز من بين 750 صندوقًا تتبعها شركة Insider Monkey ، حيث بلغ إجمالي الأسهم المقدرة 216.3 مليون دولار ، وكانت مجموعة Alyeska Investment من Anand Parekh وراء هذه الخطوة تمامًا ، حيث خفض الصندوق حوالي 35.2 مليون دولار. هذه التحركات مثيرة للاهتمام ، حيث تم تخفيض الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بمقدار 5 صناديق في الربع الثالث. “data-reaidid =” 57 “> منذ أن شهدت شركة كوكا كولا (NYSE: KO) انخفاضًا في الفائدة من التحوط الكلي في صناعة الصناديق ، يرى المنطق أن هناك “فئة” معينة من مديري الصناديق الذين كانوا يسقطون ممتلكاتهم الكاملة في الربع الثالث. شركاء GQG وداعًا لأكبر مركز من بين 750 صندوقًا تتبعها شركة Insider Monkey ، حيث بلغ إجمالي الأسهم المقدرة 216.3 مليون دولار ، وكانت مجموعة Alyeska Investment من Anand Parekh وراء هذه الخطوة تمامًا ، حيث خفض الصندوق حوالي 35.2 مليون دولار. هذه التحركات مثيرة للاهتمام ، حيث تم تخفيض الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بمقدار 5 صناديق في الربع الثالث.
MRK) ، شركة شيفرون (NYSE:CVX) Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) ، وشركة Pfizer (NYSE:PFE). هذه القبعات السوقية لهذه الأسهم شبيهة بالقيمة السوقية لشركة KO. “data-reaidid =” 58 “> دعنا الآن نراجع نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل شركة كوكا كولا (NYSE: KO) ولكننا نقدرها بشكل مماثل. سنلقي نظرة على شركة Merck & Co. (NYSE:MRK) ، شركة شيفرون (NYSE:CVX) Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) ، وشركة Pfizer (NYSE:PFE). هذه المجموعة من القبعات السوقية للأسهم تشبه الحد الأقصى لسوق KO.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في وضع HF MRK ، 77،5164143 ، -3 CVX ، 47،2391610 ، -6 WFC ، 79،23878918،12 PFE ، 62،4838507 ، 4 متوسط ، 66.25،9068295،1.75 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 60 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
WFC) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى شركة Chevron Corporation (NYSE:CVX) هو الأقل شعبية مع 47 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. شركة كوكا كولا (NYSE: KO) ليست الأسهم الأقل شعبية في هذه المجموعة ولكن الفائدة على صناديق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0 ٪ في عام 2020 حتى 1 مايو لكنها تغلبت على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. لسوء الحظ لم يكن KO شائعًا مثل هذه الأسهم العشرة (كانت معنويات صندوق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو KO بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -16.9 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيف في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في عام 2020. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 61 “> كما ترى ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط 66.25 صندوق تحوط بمواقف صعودية وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 9068 مليون دولار. وكان هذا الرقم 23797 مليون دولار في حالة KO. Wells Fargo & Company (بورصة نيويورك:WFC) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى شركة Chevron Corporation (NYSE:CVX) هو الأقل شعبية مع 47 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. شركة كوكا كولا (NYSE: KO) ليست الأسهم الأقل شعبية في هذه المجموعة ولكن الفائدة على صناديق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0 ٪ في عام 2020 حتى 1 مايو لكنها تغلبت على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. لسوء الحظ لم يكن KO شائعًا مثل هذه الأسهم العشرة (كانت معنويات صندوق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو KO بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -16.9 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيف في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في عام 2020. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
قرد من الداخل. “data-reaidid =” 74 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
