هل كانت صناديق التحوط مناسبة لشركة داو للكيماويات (DOW)؟

الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر السفر الدولي الكامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناك بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر السفر الدولي الكامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).

داو). “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. يميل معظم المستثمرين إلى الاعتقاد بأن صناديق التحوط ومديري الأصول الآخرين لا قيمة لها ، لأنهم لا يمكن التغلب على محافظ صناديق المؤشرات البسيطة. في الواقع ، يتوقع معظم الناس أن تتنافس صناديق التحوط مع السوق الصاعدة التي شهدناها في السنوات الأخيرة وتتفوق عليها. ومع ذلك ، فإن صناديق التحوط محمية بشكل عام جزئيًا وتهدف إلى تحقيق عوائد جذابة معدلة بالمخاطر بدلاً من ذلك من متابعة صعود وهبوط أسواق الأسهم على أمل أن تتفوق في الأداء على السوق الأوسع نطاقا. ويظهر بحثنا أن بعض صناديق التحوط لديها مهارات كبيرة في اختيار الأسهم (ويمكننا تحديد صناديق التحوط هذه مسبقًا بدقة كبيرة) ، لذلك دعونا نلقي نظرة سريعة معنويات الأموال الذكية تجاه شركة Dow Inc. (NYSE:داو).

داو) شهد المساهمون انخفاضًا في الحماس من الأموال الذكية مؤخرًا. كما أظهرت حساباتنا أن DOW ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaid =” 14 “>شركة داو (NYSE:داو) شهد المساهمون انخفاضًا في الحماس من الأموال الذكية مؤخرًا. كما أظهرت حساباتنا أن DOW ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).

ديفيد هاردينج من Winton Capital Management

الحرف محفز الاكليل. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان S&P 500 يتداول عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء فيروس كورونا قبل معظم المستثمرين. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، فلنستعرض إجراء صندوق التحوط الجديد الذي يشمل شركة Dow Inc. (NYSE:داو). “data-responseid =” 36 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، لا يزال جائحة COVID-19 هو المحرك الرئيسي لأسعار الأسهم. لذا فإننا نتحقق من هذا التاجر الحرف محفز الاكليل. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان S&P 500 يتداول عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء فيروس كورونا قبل معظم المستثمرين. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، فلنستعرض إجراء صندوق التحوط الجديد الذي يشمل شركة Dow Inc. (NYSE:داو).

ما رأي المال الذكي بشركة Dow Inc. (NYSE: DOW)؟

في الربع الأول من عام 2020 ، كان إجمالي 34 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة -8 ٪ عن الربع الثالث من عام 2019. من ناحية أخرى ، كان هناك ما مجموعه 0 تحوط الأموال ذات المركز الصعودي في داو قبل عام. لذا ، دعونا نفحص أي صناديق التحوط كانت من بين كبار أصحاب الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.

أكثر

ماجستير إدارة رأس المال، التي أبلغت عن امتلاكها لمخزون بقيمة 105.6 مليون دولار في نهاية سبتمبر. وتلا ذلك إدارة وينتون كابيتال مانجمنت بمبلغ 30.3 مليون دولار. وشمل المستثمرون الآخرون الصعوديون في الشركة أوميغا أدفايزرز ومجموعة سيتادل الاستثمارية و AQR Capital Management. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت Masters Capital Management أكبر وزن لشركة Dow Inc. (NYSE: DOW) ، حوالي 6٪ من مجموعتها 13F. إدارة الأصول Sandbar كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.68 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى DOW. “data-reaidid =” 59 “> أكبر حصة في شركة داو (NYSE: DOW) كانت تحتفظ بها ماجستير إدارة رأس المال، التي أبلغت عن امتلاكها لمخزون بقيمة 105.6 مليون دولار في نهاية سبتمبر. تبعه وينتون كابيتال مانجمنت بواقع 30.3 مليون دولار. وكان المستثمرون الآخرون متفائلين في الشركة ، بما في ذلك أوميغا أدفايزرز ومجموعة سيتادل الاستثمارية و AQR Capital Management. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت Masters Capital Management أكبر وزن لشركة Dow Inc. (NYSE: DOW) ، حوالي 6٪ من محفظة 13F. إدارة الأصول Sandbar كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.68 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى DOW.

تستمر القصة

كارلسون كابيتال وداعًا لأكبر مركز لـ “القشرة العلوية” للأموال التي تتبعها Insider Monkey ، والتي بلغ مجموعها ما يقرب من 36.8 مليون دولار في المخزون ، وكان مافريك كابيتال من Lee Ainslie وراء هذه الخطوة ، حيث قال الصندوق وداعًا لما يقرب من 34.8 مليون دولار. من المهم ملاحظة هذه المعاملات ، حيث تم تخفيض إجمالي الفائدة لصناديق التحوط بمقدار 3 صناديق بنهاية الربع الثالث. “data-reaidid =” 64 “> نظرًا لأن شركة Dow Inc (NYSE: DOW) قد تعرضت لانخفاض في الفائدة من قبل الذكية المال ، المنطق يثبت أن هناك طائفة من التحوطات التي أسقطت ممتلكاتها الكاملة بحلول نهاية الربع الثالث. كارلسون كابيتال وداعًا لأكبر مركز لـ “القشرة العلوية” للأموال التي تتبعها Insider Monkey ، والتي بلغ مجموعها ما يقرب من 36.8 مليون دولار في المخزون ، وكان مافريك كابيتال من Lee Ainslie وراء هذه الخطوة ، حيث قال الصندوق وداعًا لما يقرب من 34.8 مليون دولار. من المهم ملاحظة هذه المعاملات ، حيث تم تخفيض إجمالي الفائدة لصناديق التحوط بمقدار 3 صناديق بنهاية الربع الثالث.

ADSK) ، ف. Corporation (NYSE:VFC) ، شركة الدولار العام (NYSE:المديرية) ، وشركة مانولايف المالية (بورصة نيويورك:MFC). هذه القبعات السوقية لهذه الأسهم تشبه الحد الأقصى لسوق داو. “data-reaidid =” 65 “> دعنا الآن نراجع نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل داو إنك (NYSE: DOW) ولكن بالمثل سنلقي نظرة على Autodesk، Inc. (NASDAQ:ADSK) ، ف. Corporation (NYSE:VFC) ، شركة الدولار العام (NYSE:المديرية) ، وشركة مانولايف المالية (NYSE:MFC). هذه المجموعة من القبعات السوقية للأسهم تشبه سقف سوق داو جونز.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لمراكز HF (x1000) ، التغيير في وضع HF ADSK ، 64،3357850،16 VFC، 29،770788، -7 DG، 50،2075641،1 MFC، 19،284486،0 المتوسط ​​، 40.5،1622191،2.5 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 67 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.

ADSK) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، شركة Manulife Financial Corporation (NYSE:MFC) هو الأقل شعبية مع 19 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. إن شركة Dow Inc. (NYSE: DOW) ليست الأسهم الأقل شيوعًا في هذه المجموعة ولكن فائدة صندوق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0 ٪ في عام 2020 حتى 1 مايو لكنها تغلبت على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. لسوء الحظ لم يكن مؤشر داو جونز شائعًا مثل هذه الأسهم العشرة (كانت معنويات صناديق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو داو بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -37٪ خلال نفس الفترة الزمنية وضعف أداء السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في عام 2020. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 68 “> كما ترى ، كان لدى هذه الأسهم متوسط ​​40.5 من صناديق التحوط ذات المراكز الصعودية وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم هو 1622 مليون دولار. وكان هذا الرقم 165 مليون دولار في حالة DOW. Autodesk، Inc. (ناسداك:ADSK) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، شركة Manulife Financial Corporation (NYSE:MFC) هو الأقل شعبية مع 19 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. إن شركة Dow Inc. (NYSE: DOW) ليست الأسهم الأقل شيوعًا في هذه المجموعة ولكن فائدة صندوق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.4٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. ارتفعت هذه الأسهم بنسبة 1.0 ٪ في عام 2020 حتى 1 مايو لكنها تغلبت على السوق بنسبة 12.9 نقطة مئوية. لسوء الحظ لم يكن مؤشر داو جونز شائعًا مثل هذه الأسهم العشرة (كانت معنويات صناديق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو داو بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -37٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأدى إلى أداء ضعيف في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 10 أسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في عام 2020. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم لصناديق التحوط.

أكثر

قرد من الداخل. “data-reaidid =” 81 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.

 منال اسماعيل