ثلاثة أشياء يجب عليك التحقق منها قبل شراء تقنية Microchip Incorporated (NASDAQ: MCHP) للحصول على أرباحها
ناسداك: MCHP) مخزون جيد من الأرباح؟ كيف نقول؟ يمكن أن تكون شركات دفع أرباح الأسهم ذات الأرباح المتزايدة مجزية للغاية على المدى الطويل. من ناحية أخرى ، من المعروف أن المستثمرين يشترون الأسهم بسبب عائدها ، ومن ثم يخسرون الأموال إذا لم ترق أرباح الأسهم إلى مستوى التوقعات. “data-reaidid =” 28 “> Is Microchip Technology Incorporated (ناسداك: MCHP) مخزون جيد من الأرباح؟ كيف نقول؟ يمكن أن تكون شركات دفع أرباح الأسهم ذات الأرباح المتزايدة مجزية للغاية على المدى الطويل. من ناحية أخرى ، من المعروف أن المستثمرين يشترون الأسهم بسبب عائدها ، ثم يخسرون المال إذا لم ترقى أرباح الشركة إلى مستوى التوقعات.
من الصعب إثارة عائد ضئيل بنسبة 1.6 ٪ ، ولكن تاريخ الدفع الطويل محترم. بالسعر المناسب ، أو مع فرص نمو قوية ، يمكن أن تكون تقنية Microchip محتملة. قبل أن تشتري أي سهم مقابل أرباح الأسهم ، يجب عليك دائمًا تذكر قاعدتي وارين بافيت: 1) لا تخسر المال ، و 2) تذكر القاعدة رقم 1. سنجري بعض عمليات التحقق أدناه للمساعدة في ذلك.
استكشف هذا الرسم البياني التفاعلي لأحدث تحليلاتنا حول تقنية Microchip! “data-reaidid =” 30 “> استكشف هذا الرسم البياني التفاعلي لأحدث تحليلاتنا حول تقنية Microchip!
ناسداك جي إس: عائد أرباح MCHP التاريخي 9 مايو 2020
نسب العائد
تُدفع أرباح الأسهم عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت ، فقد تصبح الأرباح غير مستدامة – بالكاد يكون الوضع مثاليًا. لذلك نحن بحاجة إلى تكوين رأي حول ما إذا كانت أرباح الشركة مستدامة ، نسبة إلى صافي ربحها بعد الضرائب. في العام الماضي ، دفعت Microchip Technology 61٪ من أرباحها كأرباح. هذه نسبة عائد صحية ، وعلى الرغم من أنها تحد من مقدار الأرباح التي يمكن إعادة استثمارها في النشاط التجاري ، إلا أن هناك أيضًا مساحة لرفع نسبة العائد بمرور الوقت.
هل الميزانية العمومية لشركة Microchip Technology محفوفة بالمخاطر؟
نظرًا لأن Microchip Technology لديها قدر كبير من الديون ، فإننا بحاجة إلى التحقق من ميزانيتها العمومية لمعرفة ما إذا كانت الشركة قد تواجه مخاطر الديون. يمكن إجراء فحص سريع لوضعها المالي من خلال نسبتين: صافي الدين مقسومًا على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء) وصافي تغطية الفوائد. صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين هو مقياس لمجموع ديون الشركة. يقيس صافي تغطية الفوائد القدرة على تلبية مدفوعات الفائدة. بشكل أساسي ، نتحقق من أن أ) الشركة ليس لديها الكثير من الديون ، و ب) أنها قادرة على دفع الفائدة. تمتلك Microchip Technology ديونًا صافية تبلغ 4.70 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ، والتي تقترب من الحد الأقصى لمناطق راحة المستثمرين. يمكن أن يؤدي الاستخدام الحكيم للديون إلى تعزيز عوائد المساهمين ، ولكنه يزيد أيضًا من المخاطر إذا ساء شيء ما.
قمنا بحساب تغطية فوائدها من خلال قياس أرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ، وقسمة ذلك على صافي مصروفات الفوائد للشركة. مع EBIT 1.33 أضعاف مصروف الفائدة ، بدأ غطاء الفائدة الخاص بشريحة Microchip يبدو قليلًا.
تحليلنا الأخير لصحتها المالية هنا.“data-reaidid =” 48 “> نقوم بتحديث بياناتنا حول تقنية Microchip كل 24 ساعة ، بحيث يمكنك دائمًا الحصول عليها تحليلنا الأخير لصحتها المالية هنا.
تقلبات الأرباح
قبل شراء سهم لدخله ، نريد أن نرى ما إذا كانت أرباح الأسهم مستقرة في الماضي ، وما إذا كانت الشركة لديها سجل حافل في الحفاظ على أرباحها. لغرض هذه المقالة ، نقوم فقط بفحص العقد الأخير من مدفوعات أرباح Microchip Technology. لقد كانت الأرباح مستقرة على مدى السنوات العشر الماضية ، وهو أمر رائع. نعتقد أن هذا يمكن أن يشير إلى بعض المرونة تجاه الأعمال وأرباحها. خلال فترة العشر سنوات الماضية ، كانت الدفعة السنوية الأولى 1.36 دولار أمريكي في عام 2010 ، مقارنة بـ 1.47 دولار أمريكي في العام الماضي. نمت توزيعات الأرباح بنسبة تقل عن 1 ٪ سنويا خلال هذه الفترة.
قد لا يبدو النمو البطيء والمطرد للأرباح مثيرًا ، لكن الأرباح كانت مستقرة لمدة عشر سنوات ، والتي نعتقد أنها مثيرة للإعجاب بشكل خطير.
إمكانية نمو الأرباح
كانت مدفوعات الأرباح ثابتة على مدار السنوات القليلة الماضية ، ولكن يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت أرباح السهم (EPS) في ازدياد ، لأن ذلك سيساعد في الحفاظ على القوة الشرائية للأرباح. نمت Microchip Technology أرباحها لكل سهم بنسبة 5.4٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. تنمو ربحية السهم بمعدل مقبول ، على الرغم من أن الشركة تدفع أكثر من نصف أرباحها ، والتي نعتقد أنها يمكن أن تحد من قدرتها على إعادة الاستثمار في أعمالها.
استنتاج
للتلخيص ، يجب على المساهمين التحقق دائمًا من أن أرباح Microchip Technology ميسورة التكلفة ، وأن مدفوعات أرباح الأسهم مستقرة نسبيًا ، وأن لديها احتمالات جيدة لزيادة أرباحها وتوزيعات الأرباح. تقع نسبة عائد Microchip Technology في نطاق متوسط لمعظم المشاركين في السوق. كان نمو الأرباح محدودًا ، لكننا نحب أن مدفوعات الأرباح كانت متسقة إلى حد ما. تتمتع تقنية Microchip بسجل موثوق به على عدة جبهات ، لكنها لا تفي بمعاييرنا الخاصة بتوزيع أرباح الأسهم.
3 علامات تحذيرية لتكنولوجيا الرقائق الدقيقة (منها 1 يجعلنا غير مرتاحين قليلاً!) يجب أن تعرف. “data-reaidid =” 60 “> تحركات السوق تشهد على مدى القيمة العالية لسياسة توزيع الأرباح المتسقة مقارنة بسياسة أكثر قابلية للتنبؤ بها. في نفس الوقت ، هناك عوامل أخرى يجب على قرائنا أن يكونوا واعين بها قبل ضخ رأس المال في الأسهم. مثال على ذلك: لقد رصدنا 3 علامات تحذيرية لتكنولوجيا الرقائق الدقيقة (منها 1 يجعلنا غير مرتاحين قليلاً!) يجب أن تعرفه.
قائمة منظّمة من أرباح الأسهم التي تتجاوز 3٪.“data-reaidid =” 61 “> إذا كنت مستثمراً لأرباح الأسهم ، فقد ترغب أيضًا في إلقاء نظرة على موقعنا قائمة منظّمة من أرباح الأسهم التي تتجاوز 3٪.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، يرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
