هل لا تزال قاعدة الانسحاب 4٪ تنطبق على المتقاعدين اليوم؟
محفظة قيمة كل عام وتجنب خطر البقاء على قيد الحياة أموالهم. “data-reaidid =” 12 “> على وجهه ، فإن” قاعدة 4٪ “واضحة جدًا: يسحب المتقاعدون 4٪ من أموالهم محفظة قيمة كل عام وتجنب خطر البقاء على قيد الحياة أموالهم.
عوائد الاستثمار على مدى عدة عقود ويتضمن عوائد سنوية ومركّبات وأرباح. يمكن للمستثمرين أيضًا تكييف عمليات السحب الخاصة بهم لمراعاة التضخم. “data-reaidid =” 13 “> تستند القاعدة إلى البحث الأكاديمي عوائد الاستثمار على مدى عدة عقود ويتضمن عوائد سنوية ومركّبات وأرباح. يمكن للمستثمرين أيضا تكييف انسحابهم لحساب التضخم.
ولكن هل هناك مشاكل مع تلك القاعدة التي تم تطويرها في التسعينات. هل لا يزال هذا صحيحًا ، حتى في سوق اليوم ، الذي شهد العديد من حالات الانكماش الحاد في السنوات الـ 26 الماضية؟ هل يراعي أنماط الاستثمار المختلفة أو مجرد نهج “الشراء والاحتفاظ”؟
يقول جيل فوبيانو ، الرئيس والمدير التنفيذي في أوبراين ويلث بارتنرز في بوسطن: “لم نشعر قط أن قاعدة السحب القياسية بنسبة 4٪ كانت ذات صلة بشكل خاص”.
وتقول: “إن وضع كل شخص فريد من حيث أصوله ودخله ونفقاته ، ولا يهمه متوسط العمر المتوقع وأهدافه”. “ضع بيئات مختلفة للسوق فوق هذا الأمر ، ومن المبالغة في التبسيط حساب نسبة مئوية واحدة تنطبق على الجميع. فأنت أفضل حالًا من وجود خطة للتدفق النقدي تأخذ في الاعتبار معلوماتك الخاصة.”
يتقاعد العديد من الأمريكيين دون أي إحساس بمدة استمرار أموالهم ومقدار ما يمكنهم إنفاقه بأمان. من الناحية النظرية ، تحدد الخطة المالية استراتيجية سحب تجعل المال يدوم لأطول فترة ممكنة. لا تنطبق قاعدة 4٪ بالضرورة في كل موقف.
احصل على النشرة الإخبارية الأمريكية الأسبوعية للمستشارين الماليين. ]”data-reaidid =” 20 “>[[[[الإشتراك: احصل على النشرة الإخبارية الأمريكية الأسبوعية للمستشارين الماليين. ]
يقول براندون رينفرو ، وهو مخطط مالي وأستاذ مساعد في التمويل في جامعة إيست تكساس المعمدانية: “ما زالت الفكرة وراء قاعدة 4٪ منطقية ، على الرغم من أن هذا المعدل قد يكون أقل قليلاً الآن”.
قاعدة 4٪ هو أن معدل الانسحاب مصمم على العمل حتى في أسوأ سيناريو تاريخي للتقاعد لمدة 30 عامًا ، “يضيف”. data-reaidid = “22”> “سنعرف فقط بعد فوات الأوان. الشيء الذي يجب تذكره عن قاعدة 4٪ هو أن معدل الانسحاب مصمم على العمل حتى في أسوأ السيناريوهات التاريخية للتقاعد لمدة 30 عاما “.
بالنسبة للمتقاعدين اليوم ، الذين قد يعيشون لفترة أطول من الأجيال السابقة ، قد يتعين تعديل قاعدة 4 ٪.
يقول رينفرو: “نحن في أسوأ سيناريو الآن مع سوق فقيرة وأسعار فائدة منخفضة تاريخياً”. “ومع ذلك ، فإن عمق ومدة هذه الظروف غير معروفين. إذا كان لدينا انتعاش قوي في السوق على مدى السنوات القليلة القادمة ، فيمكن أن يعوض أكثر من الخسارة الآن. إذا كان السوق في حالة ركود لعدة سنوات ، فسوف اسحب معدلات الانسحاب معها “.
10 نصائح للتسويق المستشار المالي.]”data-reaidid =” 25 “>[[[[10 نصائح للتسويق المستشار المالي.]
توصي Renfro باختيار معدل سحب أقل ، ربما يبدأ بنسبة 3 ٪ ، والبقاء مرنًا إذا تقاعدت مؤخرًا أو تخطط قريبًا.
يقول: “على الرغم من أن قاعدة 4٪ الأصلية تم تعديلها فقط للتضخم ، إلا أن الأبحاث الحديثة أظهرت أن معدل السحب المتغير يمكن أن يحسن نتائج التقاعد بشكل كبير. إعادة تقييم السحب كل عام وتعديله إذا كنت بحاجة إلى ذلك”.
المستشارين نصح العملاء بالعمل لفترة أطول ، إن أمكن ، للمساعدة في تعويض النقص في حساب التقاعد. بالنسبة لجيل اليوم من المتقاعدين قبل أو المتقاعدين ، غالبًا ما يرجع هذا النقص إلى نقص المدخرات والاستثمارات ، بدلاً من أداء السوق. “data-reaidid =” 28 “> قبل التباطؤ الأخير في السوق ، المستشارين نصح العملاء بالعمل لفترة أطول ، إن أمكن ، للمساعدة في تعويض النقص في حساب التقاعد. بالنسبة لجيل اليوم من المتقاعدين قبل أو الجدد ، غالبًا ما يرجع هذا النقص إلى نقص المدخرات والاستثمارات ، بدلاً من أداء السوق.
لا يتسبب التباطؤ الحالي في السوق فقط في حدوث مشاكل لأولئك الذين لديهم مدخرات ضئيلة ، ولكن فقدان الوظائف وتخفيضات الأجور تؤدي إلى تفاقم الوضع.
يقول روبرت جونسون ، أستاذ المالية في كلية هايدر للأعمال بجامعة كريتون في أوماها ، نبراسكا ، إن عدم اليقين يضع التقاعد في خطر أكثر من أي وقت مضى للعديد من العمال.
التخفيضات الضريبية لرسوم المستشار المالي بدون IRC 212.]”data-reaidid =” 31 “>[[[[اقرأ: التخفيضات الضريبية لرسوم المستشار المالي بدون IRC 212.]
يقول جونسون: “لم يشهد المتعهدون السابقون إصابة كبيرة لأرصدة خطة التقاعد فحسب ، بل فقد البعض وظائفهم ، وبالنسبة للكثيرين ، فإن وظائفهم في خطر”.
مارس) كمثال. “data-reaid =” 33 “> ويضيف أن الشركات تعلق أيضًا مباريات 401 (k) ، مستشهدة بشركة Amtrak و Marriott International (شريط: مارس) كأمثلة.
عش بيضويقول: “قد لا يكون ذلك بديلاً لكثير من الأفراد”. إذا لم تكن قد جمعت ما يكفي من المال بحلول سن التقاعد ، فهو يفسر أمامك خياران: “اعمل لفترة أطول أو استقر على مستوى معيشي منخفض في التقاعد . “” data-responseid = “34”> “في حين أن” العمل لفترة أطول “هو دائمًا البديل الأول في دعم التقاعد عش بيضويقول: “قد لا يكون ذلك بديلاً لكثير من الأفراد”. إذا لم تكن قد جمعت ما يكفي من المال بحلول سن التقاعد ، فهو يفسر أمامك خياران: “اعمل لفترة أطول أو استقر على مستوى معيشي منخفض في التقاعد “.
يقول جونسون إن المشكلة الأخرى للمتقاعدين هي تخفيضات الأرباح. ويقول: “في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة التي كنا فيها ، انتقل العديد من المتقاعدين من السندات إلى الأسهم المدفوعة للأرباح للوصول إلى هدف العائد”.
بكالوريوس)، معقل ( F)، المحركات العامة ( GM) ، لاس فيغاس ساندز ( LVS) وشلمبرجير ( إس إل بي) من بين الشركات التي تقطع أو تلغي أرباح الأسهم. بينما يركز العديد من المستثمرين على ارتفاع الأسعار ، تلعب أرباح الأسهم دورًا مهمًا في إجمالي عائد السوق. على سبيل المثال ، في عام 2019 ، ستاندرد آند بورز 500 دفعت الشركات ، في المجموع ، 485 مليار دولار في أرباح. لكن تخفيضات أرباح هذا العام تغير هذا الحساب. “data-reaidid =” 41 “> Boeing ( بكالوريوس)، معقل ( F)، المحركات العامة ( GM) ، لاس فيغاس ساندز ( LVS) وشلمبرجير ( إس إل بي) من بين الشركات التي تقطع أو تلغي أرباح الأسهم. بينما يركز العديد من المستثمرين على ارتفاع الأسعار ، تلعب أرباح الأسهم دورًا مهمًا في إجمالي عائد السوق. على سبيل المثال ، في عام 2019 ، ستاندرد آند بورز 500 دفعت الشركات ، في المجموع ، 485 مليار دولار في أرباح. لكن تخفيضات الأرباح لهذا العام تغير هذا الحساب.
أرباح لتكملة الدخل في التقاعد ، “يقول جونسون”. data-responseid = “42”> “وبعبارة أخرى ، يجب على المرء توخي الحذر عند الاعتماد عليه أرباح لتكملة الدخل في التقاعد ، “يقول جونسون.
أين يترك ذلك الأشخاص الذين يأملون في التقاعد قريبًا أو أولئك الذين تقاعدوا مؤخرًا؟
يقول واد بفاو ، المدير المشارك لـ: “العمل لفترة أطول هو أفضل طريقة لإعادة خطة التقاعد إلى مسارها الصحيح. فهي تتيح المزيد من المدخرات ، والمزيد من سنوات نمو الاستثمار ، وقصر التقاعد اللاحق للتمويل ، ومزايا ضمان اجتماعي أكبر”. مركز الحياة في نيويورك لدخل التقاعد في الكلية الأمريكية للخدمات المالية ، ومقرها في King of Prussia ، بنسلفانيا.
تقول Pfau ، “مع ذلك ، يمكن أن تكون هذه نصيحة غير حساسة للكثير من الناس الذين يعانون من فقدان الوظائف غير الطوعي الذين قد يضطرون إلى التقاعد المبكر”.
تعتقد Pfau أن معدل السحب التقليدي بنسبة 4 ٪ يتعرض لضغوط أكثر من أي وقت مضى ، وأن أسعار الفائدة المنخفضة تاريخياً هي عامل مساهم.
تقول Pfau أن المستثمرين الذين يأملون في تعزيز تقاعدهم قد يفكرون في المعاش ، والذي يوفر تدفق دخل مضمون.
ويقول: “تجمع المعاشات مخاطر طول العمر ويمكنها أيضًا تجميع مخاطر السوق. وهذا يمكن أن يسمح بمعدل إنفاق أعلى مما يمكن أن توفره الاستثمارات لأولئك الذين يشعرون بالقلق من احتمال استمرار أصولهم في التقاعد”. “يمكن أن تدعم المعاشات أهداف إنفاق التقاعد بأصول أقل من الاستثمارات ، الأمر الذي يمكن أن يساعد على إبقاء التقاعد على المسار الصحيح.”
يقول فوبيانو إن المستثمرين بحاجة إلى أن يفهموا بالضبط ما يشترونه إذا اختاروا راتبًا سنويًا. وتقول إنه يجب مراعاة البيئة الحالية لمعدلات الفائدة المنخفضة في أي قرار.
وتقول: “في حين أن الدخل المضمون من الأقساط قد يبدو مغريًا في أوقات كهذه ، فمن المهم أن نفهم أنها غالبًا ما تكون أدوات استثمار معقدة ذات رسوم عالية وفترات إغلاق”. “إن بيئة الأقساط الثابتة ، التي تميل إلى أن تكون الأكثر وضوحًا ، ليست جذابة في الوقت الحالي بسبب معدلات الفائدة المنخفضة للغاية. مع أي نوع من الأقساط المتغيرة ، من المهم قراءة التفاصيل الدقيقة وفهم جميع المصطلحات والدراجين و التكاليف “.
سواء كان ذلك في شراء الأقساط السنوية أو اتباع استراتيجية أخرى ، فإن التباطؤ الاقتصادي يتسبب في تغيير العديد من المستثمرين. يمكن أن تكون هذه فكرة جيدة أو سيئة ، اعتمادًا على كيفية تعامل المستثمر مع الموقف.
المستثمر “شراء وعقد”. “data-reaidid =” 53 “> تلقى Pfau ، الذي يكتب على نطاق واسع حول استراتيجيات التقاعد لمختلف المنشورات ، تعليقًا من قارئ ادعى أنه المستثمر “شراء وعقد”.
“ثم في النفس التالي ، قالوا إنهم انتقلوا بالكامل إلى المال” ، كما يقول. “هذا الشخص لا يزال بعيدًا عن موعد تقاعده المتوقع. لكنني وجدت أن هذا يمثل تجاورًا مثيرًا للاهتمام. من الصعب الاستمرار في هذا المسار.”
المزيد من US News & World Report
المصدر : finance.yahoo.com
