يبدو أن Ten Pao Group Holdings HKG: 1979 تستخدم الدين بشكل معقول
Ten Pao Group Holdings Limited (HKG: 1979) لديها ديون على ميزانيتها العمومية. ولكن هل يعتبر هذا الدين مصدر قلق للمساهمين؟ “data-reaidid =” 28 “> قال مدير الصندوق الأسطوري لي لو (الذي دعمه تشارلي مونجر) ذات مرة:” إن أكبر مخاطر الاستثمار ليست تقلب الأسعار ، ولكن ما إذا كنت ستعاني خسارة دائمة لرأس المال. من الطبيعي أن تفكر في الميزانية العمومية للشركة عندما تفحص مدى خطورتها ، لأن الدين غالبًا ما يكون متورطًا عندما ينهار النشاط التجاري. ونلاحظ أن Ten Pao Group Holdings Limited (HKG: 1979) لديها ديون على ميزانيتها العمومية. ولكن هل هذا الدين مصدر قلق للمساهمين؟
متى يكون الدين خطيرا؟
الديون هي أداة لمساعدة الشركات على النمو ، ولكن إذا كانت الشركة غير قادرة على سداد المقرضين ، فهي موجودة تحت رحمتها. في نهاية المطاف ، إذا لم تستطع الشركة الوفاء بالتزاماتها القانونية لسداد الديون ، يمكن للمساهمين أن ينسحبوا بدون شيء. ومع ذلك ، فإن الوضع الأكثر شيوعًا (ولكن لا يزال باهظ الثمن) هو حيث يجب على الشركة أن تضعف المساهمين بسعر سهم رخيص لمجرد السيطرة على الدين. بطبيعة الحال ، يمكن أن يكون الدين أداة مهمة في الأعمال التجارية ، ولا سيما الشركات الثقيلة رأس المال. الخطوة الأولى عند النظر في مستويات ديون الشركة هي النظر في النقد والديون معًا.
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Ten Pao Group Holdings “data-reaidid =” 31 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Ten Pao Group Holdings
كم من الديون تحمل عشرة باو جروب القابضة؟
كما ترى أدناه ، كان لدى Ten Pao Group Holdings 161.8 مليون دولار هونج كونج من الدين في ديسمبر 2019 ، بانخفاض عن 207.6 مليون دولار هونج كونج في العام السابق. ولكن من ناحية أخرى ، لديها أيضًا 169.0 مليون دولار هونج كونج نقدًا ، مما يؤدي إلى وضع نقدي صافٍ 7.16 مليون دولار هونج كونج.
SEHK: الدين التاريخي 1979 28 مارس 2020
ما مدى صحة الميزانية العمومية لـ Ten Pao Group Holdings؟
يمكننا أن نرى من أحدث ميزانية عمومية أن عشرة باو جروب هولدنجز لديها التزامات بقيمة 1.39 مليار دولار هونج كونج مستحقة خلال عام ، وخصوم بقيمة 134.5 مليون دولار هونج كونج مستحقة بعد ذلك. لتعويض هذه الالتزامات ، كان لديها نقدًا بقيمة 169.0 مليون دولار هونغ كونغ بالإضافة إلى المستحقات بقيمة 843.0 مليون دولار هونغ كونغ مستحقة في غضون 12 شهرًا. لذا فإن لديها التزامات مجموعها 507.8 مليون دولار هونج كونج أكثر من النقد والمدينين على المدى القصير مجتمعة.
هذا جبل من النفوذ نسبة إلى القيمة السوقية له البالغة 730.3 مليون دولار هونج كونج. إذا طالب مقرضوها بتدعيم الميزانية العمومية ، فمن المحتمل أن يواجه المساهمون التخفيف الشديد. في حين أن لديها التزامات جديرة بالملاحظة ، فإن Ten Pao Group Holdings لديها أيضًا المزيد من السيولة أكثر من الديون ، لذلك نحن واثقون تمامًا من قدرتها على إدارة ديونها بأمان.
هذا التقرير المجاني عن توقعات أرباح المحللين لتكون مثيرة للاهتمام. “data-reaidid =” 49 “> والأفضل من ذلك ، أن Ten Pao Group Holdings قد زادت أرباحها قبل احتساب الفائدة والضرائب بنسبة 162٪ في العام الماضي ، وهو تحسن مثير للإعجاب. وهذا التعزيز سيجعل من السهل سداد الديون في المستقبل. عندما من خلال تحليل مستويات الديون ، فإن الميزانية العمومية هي المكان الواضح للبدء. ولكن في نهاية المطاف ، ستحدد الربحية المستقبلية للأعمال ما إذا كان بإمكان Ten Pao Group Holdings تعزيز ميزانيتها العمومية بمرور الوقت. لذلك إذا كنت تريد أن ترى ما يعتقده المحترفون ، فقد تجد هذا التقرير المجاني عن توقعات أرباح المحللين لتكون مثيرة للاهتمام.
أخيرًا ، لا يمكن للشركة سداد الديون إلا بالأموال الصعبة الباردة ، وليس الأرباح المحاسبية. قد يكون لدى Ten Pao Group Holdings صافي نقدي في الميزانية العمومية ، ولكن لا يزال من المثير للاهتمام النظر في مدى تحويل الأعمال لأرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT) إلى التدفق النقدي الحر ، لأن ذلك سيؤثر على حاجتها ، و قدرتها على إدارة الديون. بالنظر إلى السنوات الثلاث الأخيرة ، سجلت Ten Pao Group Holdings التدفق النقدي الحر بنسبة 28٪ من الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، وهو أضعف مما نتوقع. هذا ليس رائعًا ، عندما يتعلق الأمر بسداد الديون.
تلخيص لما سبق
3 علامات تحذيرية لـ Ten Pao Group Holdings يجب أن تكون على دراية بـ. “data-responseid =” 56 “> في حين أن Ten Pao Group Holdings لديها التزامات أكثر من الأصول السائلة ، إلا أنها تمتلك أيضًا صافي نقدي قدره 7.16 مليون دولار هونج كونج. وقد أثار إعجابنا نمو EBIT بنسبة 162٪ فوق في العام الماضي ، لذلك ليس لدينا أي مشكلة في استخدام Ten Pao Group Holdings للديون. من الواضح أن الميزانية العمومية هي المجال الذي يجب التركيز عليه عند تحليل الدين. ومع ذلك ، لا توجد جميع مخاطر الاستثمار في الميزانية العمومية – بعيدًا منه. مثال على ذلك: لقد رصدنا 3 علامات تحذيرية لـ Ten Pao Group Holdings يجب أن تكون على علم.
قائمتنا الحصرية لمخزون النمو النقدي الصافي، اليوم. “data-reaid =” 57 “> بالطبع ، إذا كنت من نوع المستثمر الذي يفضل شراء الأسهم دون عبء الديون ، فلا تتردد في اكتشاف قائمتنا الحصرية لمخزون النمو النقدي الصافي، اليوم.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 58 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : ca.sports.yahoo.com
